Finanças Empresariais

INTRODUÇÃO

A empresa, GM INDUSTRIA E COMERCIO DE ELETRONICOS S/A atualmente esta passando por um momento repleto de riscos e oportunidades, expansão e competitividade dos mercados, com isso tem-se uma maior necessidade da empresa buscar ferramentas que a auxilie no controle de seus recursos, para que estes sejam usados de maneira adequada, a fim de alcançar um melhor objetivo para a empresa. Pode-se classificar o Fluxo de Caixa como um instrumento gerencial, cuja finalidade principal é a de auxiliar o processo decisório de uma organização, visando sempre atingir os objetivos esperados.

DESENVOLVIMENTO

O Fluxo de Caixa é uma ferramenta importante para as empresas, pois auxilia os gestores nas tomadas de decisões e tem como resultado melhor eficiência na administração financeira das empresas. A função desta ferramenta é a de informar o empresário sobre a situação da movimentação diária dos recursos financeiros, disponibilizando as informações pertinentes aos pagamentos, recebimentos e saldos, realizados e a serem realizados, de forma diária e acumulada.

Através do fluxo de caixa, o empresário pode manter suas contas em equilíbrio, postergando ou adiantando receitas ou débitos ao longo de um período.

OBS: se existe uma empresa, precisa também existir o fluxo de caixa para controlar os saldos ao longo da sua existência. Sem esta ferramenta, seria como um empresário administrar uma empresa de olhos vendados.

das alternativas descartadas.

Custo de oportunidade é o custo de algo em termos de uma oportunidade não exercida. Traduz o valor associado a melhor alternativa não escolhida. Num processo produtivo, o custo de oportunidade de um fator correspondente ao melhor ganho que se poderia obter utilizando esse fator em vez de outra atividade, que não a produção da firma.

Um exemplo pratico para facilitar o entendimento: O custo de oportunidade de um imóvel é o valor do seu aluguel; Um imóvel curta R$100.00,00 e o valor do aluguel deste mesmo imóvel são de R$700,00. Se ao invés de comprar o imóvel, você investe o capital em renda fixa, por exemplo, que lhe dará um retorno mensal de 1% (R$1.000,00) você tem um baixo custo de oportunidade, visto que a decisão de comprar o apartamento seria pior financeiramente falando.

O custo de oportunidade é um conceito fundamental para ser aplicado em analise econômica de qualquer projeto. Já o custo contábil considera os preços de todos os fatores efetivamente pagos.

O orçamento empresarial é uma ferramenta muito importante para o sucesso de qualquer organização, em especial as indústrias. Ele tem seu inicio nos objetivos que a organização almeja alcançar, passando pela analise dos pontos fortes e das limitações desse tipo de empresa, sempre buscando alocar de maneira mais eficiente os recursos para aproveitar as oportunidades identificadas no meio ambiente, trazendo um retorno satisfatório para os recursos empregados na empresa.

Uma das desvantagens do orçamento empresarial é a geração de custos em todas as suas etapas e, por isso, é necessário que a organização tenha clareza dos seus objetivos e envolvimento, desde a alta direção ate a área operacional, pra geração de um retorno ainda maior que estes custos.

Um dos pontos mais importantes do orçamento empresarial é a previsão de vendas, que deve ser iniciada pela analise dos aspectos internos e externos da organização. Internamente deve ser cuidadosamente, levantando se a empresa tem uma capacidade produtiva que atenda as suas metas de vendas. Já externamente deve se examinar a concorrência, detalhando as suas forças e fraquezas competitivas.

Sendo assim, o controle será a peça fundamental para a retro alimentação do sistema, possibilitando ao administrador financeiro tomar decisões alinhadas ao planejamento estratégico, sendo fundamental para o sucesso destas decisões, o entendimento e o comprometimento de todos os colaboradores.

Outra ferramenta muito importante para uma empresa é o payback descontado.

O payback descontado demonstra o tempo que leva para se ter o retorno do investimento, ou seja, o tempo necessário para o investimento se pagar e começar a dar lucro, levando em consideração o efeito de se trazer o fluxo de caixa ao valor presente, descontado pela TMA. O payback descontado tem exatamente a mesma definição de payback nominal, porem o cálculo é mais preciso por levar em consideração o valor do dinheiro no tempo.

Resumindo, payback descontado é o período de tempo necessário para recuperar o investimento, avaliando-se os fluxos de caixa descontados, ou seja, considerando-se o valor de dinheiro no tempo.

É muito comum ocorrer confusão entre o que é um imposto, uma taxa ou contribuição. Todos eles são tributos cobrados por entes públicos (município, estado ou união) e servem para custear toda a máquina publica.

Impostos, taxas ou contribuições são diferentes e neste trecho vamos abordar justamente o que significa cada um deles:

TAXA: é um valor cobrado por uma conta de uma prestação de serviços de um ente publico, seja ele municipal federal ou estadual. Como por exemplo: taxa para emissão de um documento, taxa de limpeza publica.

CONTRIBUIÇOES: as contribuições estão divididas em dois grupos:

Contribuição Especial: é cobrada quando se destina a um determinado grupo ou atividade, como por exemplo, INSS e PIS.

Contribuição de melhoria: é quando ocorre uma melhoria que resulte em beneficiar o contribuinte, como por exemplo, quando é feito asfaltamento em uma rua, o valor do imóvel acaba aumentando por conta desta melhoria, e isso gera a contrapartida do cidadão, pois ele teve um claro beneficio.

IMPOSTOS: os impostos podem incidir sobre o patrimônio, sobre a renda ou sobre o consumo e servem para financiamento de serviços universais (educação, segurança). Sobre o patrimônio: IPTU, IPVA. Sobre a renda: IR, IRRF. Sobre o consumo: IPI, ICMS, PIS, COFINS, ISSQN.