A Base De Uma Empresa

A BASE DE UMA ADMINISTRAÇÃO

Trabalho de texto individual apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral na disciplina de Mercado de Capitais, Direito Tributário, Administração Financeira e Orçamentária, Seminário III.

Orientador: Prof. Karen Hiramatsu Manganotti, Janaina Carla Vargas Testa, Fábio Rogério Proença, Vânia de Almeida M. Silva e Helenara Regina Sampaio

1 INTRODUÇÃO

O fluxo de caixa e o orçamento devem ser uma ferramenta indispensável em todas as empresas seja elas de grande ou pequeno porte, pois através dele sabe-se como está a empresa e assim podem buscar realizar objetivos.

A competência tributária é o poder de criar tributos, sendo este poder conferido a Constituição Federal e a União, aos Estados-membros, ao Distrito Federal e aos municípios.

O mercado de capitais tem suas atividades fiscalizadas pela Comissão de valores Monetários e são instituições que negociam títulos e valores mobiliários.

2 DESENVOLVIMENTO

A composição do fluxo de caixa pode variar muito, porém as informações devem estar estruturadas diariamente e de forma acumulada, informando os pagamentos, recebimentos e o saldo, ao longo do tempo.

A partir do conceito de administração financeira, pode-se dizer que o fluxo de caixa é um dos instrumentos mais utilizados pelo administrador financeiro na gestão empresarial. A administração financeira “é a arte e a ciência de administrar os recursos financeiros para maximizar a riquezas dos acionistas” (LEMES, RIGO, CHEROBIM, 2002).

Uma boa administração necessita de informações para que a atividade da empresa flua de maneira a atingir seu objetivo final que é o lucro. Contando que as informações sejam reais e representem a situação da empresa no momento em que são levantadas.

A partir de um fluxo de caixa projetado a empresa possui uma ferramenta importante aos administradores para tomada de decisões. Após o levantamento dos dados extraídos de cada departamento da empresa, os mesmos são tabelados para formar o fluxo projetado. Com base em períodos anteriores é possível projetar as receitas e as despesas que irão acontecer no período projetado.

A função desta ferramenta é a de informar o empresário sobre a situação da movimentação diária dos recursos financeiros, disponibilizando as informações pertinentes aos pagamentos, recebimentos e ao saldo, de forma diária e acumulada.

A indústria Meta Soluções em Móveis Planejados Ltda., organizou o fluxo de caixa de sua empresa para verificar como estava a situação e fazer planejamentos futuros para poder implantar em sua empresa, onde verificou que podia fazer o investimento na máquina como queriam, mas que no mês de Fevereiro precisariam realizar um empréstimo para poder controlar o caixa que iria ficar com saldo negativo, mas que sabiam que com esse investimento iriam lucrar mais e seus empreendimentos iriam crescer.

O orçamento é uma ferramenta muito importante para o sucesso de qualquer organização, em especial as indústrias. Ele tem seu inicio nos objetivos que a organização almeja alcançar, passando pela análise dos pontos fortes e das limitações deste tipo de empresa, sempre buscando alocar da maneira mais eficiente os recursos para aproveitar as oportunidades identificadas no meio ambiente, trazendo um retorno satisfatório para os recursos empregados pela empresa.

Um dos pontos mais importantes do orçamento empresarial é a previsão de vendas, que deve ser iniciada pela análise dos aspectos internos e esternos da organização.

Uma das desvantagens do orçamento empresarial é a geração de custos em todas as suas etapas e, por isso, é necessário que a organização tenha clareza dos seus objetivos e envolvimento, desde a alta direção até a operacional, para a geração de um retorno ainda maior que estes custos.

Tendo vários métodos de organização como, orçamento estático que é focada nos resultados de um único plano, uma única atividade, uma vez que ele é elaborado não muda, fica estático permanece sem alteração desde seu principio. O orçamento flexível serve para auxiliar a empresa a calcular sua capacidade e assim prever seus vários níveis de atividades.

O custo de oportunidade é representado pelo valor das oportunidades sacrificadas (não escolhidas). Diferente dos custos contábeis que são escriturados na contabilidade de uma empresa, o custo de oportunidade é um custo implícito, que não aparece na contabilidade de uma empresa, porém é bastante utilizado pelos economistas para determinar a viabilidade de projetos empresariais. Custo alternativo é um outro sinônimo para o custo de oportunidade, por indicar o custo resultante de não-utilização da melhor alternativa de emprego de um recurso produtivo, ou numa linguagem mais coloquial o custo da alternativa deixada de lado.

Temos como exemplo de custo de oportunidade:

Custo de oportunidade capital, um empresário investe R$ 100 mil em um negócio que tem um lucro rela de R$ 5mil. Se o empresário tivesse escolhido a alternativa de fazer uma aplicação bancária poderia ganhar algo em torno de 8% ao ano, ou seja R$ 8mil, esse portanto é o custo de oportunidade de capital.

O custo de oportunidade está sempre presente nas transações, pois fazemos escolhas a todo o tempo, nos negócios acontece praticamente em todas as transações comerciais.

O plano de investimento decorre da etapa de montagem do plano estratégico, pois, caso o plano estratégico tenha sido desenvolvido de maneira estruturada, frequentemente além das definições de missão, objetivo e estratégica, os planos de longo prazo, também deveriam ser definidos os investimentos em ativo permanente decorrentes de projetos de longo prazo.

Para aumentar o valor dos investimentos, é preciso ampliar em projeto que terão retorno, ou seja, que agreguem valor e crescimento futuro para a empresa, por isso é importante estarem de acordo com a estratégia da empresa é o que afirma Padoveze (1997, p 374) assevera que é a condição intrínseca do orçamento de investimentos a aplicações de técnicas de análise das alternativas de investimentos e rentabilidades de projetos.

O payback descontado demonstra o tempo que leva para se ter o retorno do investimento, ou seja, o tempo necessário para o se começar a pagar e dar lucro, levando em consideração o efeito de se trazer o fluxo de caixa a valor presente descontado pelo TMA. O payback descontado tem exatamente a mesma definição do payback nominal, porém o cálculo é mais preciso por