ATPS Administração Financeira E Orçamentaria

Introdução

O desafio desta ATPS é concluir as seguintes etapas:

→Desenvolver raciocínio lógico, crítico e analítico para operar com valores e formulações matemáticas nas relações formais e causais entre fenômenos produtivos, administrativos e de controle, bem assim expressando-se de modo crítico e criativo diante dos diferentes contextos organizacionais.

→Desenvolver capacidade para realizar consultoria em gestão e administração, pareceres e pericias administrativas, gerenciais, organizacionais, estratégicos e operacionais.

Etapa 1

Relatório:

A administração Financeira é uma ciência que objetiva, basicamente, determinar o mais eficiente processo empresarial de captação de recursos e alocação de capital. Nesse contexto, é necessário levar em conta a problemática da escassez de recursos e a realidade operacional e prática das organizações. Entretanto, não basta apenas captar e alocar capital, é necessário administrar os recursos para gerar resultados financeiros e econômicos, o que garante a continuidade da empresa e cria valor aos seus acionistas

Os fundamentos da Administração Financeira são balizadores para o sucesso empresaria. As empresas que buscam sua formação econômica em mercados voláteis e elevada concorrência, com certeza terão de se adaptarem aos modernos conceitos de controladoria e administração, segmentos importantes para o sucesso de qualquer empresa no mundo atual.

A Análise financeira fornece os meios de tomar decisões de investimentos flexíveis e corretas no momento apropriado e mais vantajoso.

A contabilidade é muito importante, porque mostra para as empresas as suas dividas e os seus bens que determina se ela esta ganhando ou perdendo. Através disso as empresas começam a enxergar a uma posição mais macro, imediatamente tem a possibilidade de buscar noves recursos para ser mais competitivo no mercado de trabalho.

Através da Contabilidade a empresa sabe o valor de seus ativos, passivos, receitas, custos e despesas, a rentabilidade e lucratividade do negócio, produtividade da mão de obra e através disso, pode realizar um bom planejamento tributário.

Gestão financeira é um conjunto de ações e procedimentos administrativos que envolvem o planejamento, a análise e o controle das atividades financeiras da empresa. O objetivo da gestão financeira é melhorar os resultados apresentados pela empresa e aumentar o valor do patrimônio por meio da geração de lucro líquido proveniente das atividades operacionais. No entanto, é muito comum que empresas deixem de realizar uma adequado gestão financeira.

As principais funções da administração financeira são:

- Análise e planejamento financeiro: analisar os resultados financeiros e planejar ações necessárias para obter melhorias;

- A boa utilização dos recursos financeiros: analisar e negociar a captação dos recursos financeiros necessários, bem como a aplicação dos recursos financeiros disponíveis;

- Crédito e cobrança: analisar a concessão de crédito aos clientes e administrar o recebimento dos créditos concedidos;

- Caixa: efetuar os recebimentos e os pagamentos, controlando o saldo de caixa;

- Contas a receber e a pagar: controlar as contas a receber relativas às vendas a prazo e contas a pagar relativas às compras a prazo, impostos e despesas operacionais;

Passo 1

1)Um investidor decide que a taxa de desconto a ser aplicada a uma ação é de 6%; outra ação, com o dobro dos riscos, terá uma taxa de desconto de 12%. Determinando o nível de risco, realizar ajustes dos retornos futuros.

Avaliação das taxas de descontos:

Entre duas rendas futuras, aquela que tiver a data de resgate posterior verá ter a maior taxa de desconto

Quanto menor for o risco percebido, menor deverá ser a taxa de desconto

Se as taxas de juros subirem, as taxas de desconto também subiram.

Renda futura (2anos) Taxa de desconto% FVP de 1 a 2 anos VP de renda futura($)

1.000 12 0,797 797

1.000 6 0,890 890

VP= VF/〖(1+R)〗^n =

1000/〖(1+0,06)〗^2 =

1000/(1.12)= 892

VP= VF/〖(1+R)〗^n =

1000/〖(1+0,12)〗^2 =

1000/(1.25)= 800

Os fatores aumentam com a passagem do tempo e as taxas de juros compostas sobem.

Etapa 2

Passo 1

Realizar os cálculos sobre dois tipos de investimentos e, em seguida, fazer uma analise comparativa indicando qual a aplicação é mais rentável e apresenta o menor risco.

Investimentos em Ações na Companhia Agua Doce.

Período Aplicação Taxa de desconto** Taxa nominal( selic) Valor Futuro(Taxa de desconto) Valor futuro

1 50.000,00 0,94340 1,000 R$ 47.170,00 R$ 100.000,00

2 50.000,00 0,89000 2,060 R$ 44.500,00 R$ 203.000,00

3 50.000,00 0,83962 3,184 R$ 41.981,00 R$ 362.200,00

4 50.000,00 0,79209 4,375 R$ 39.604,50 R$ 580.950,00

5 50.000,00 0,74726 5,637 R$ 37.363,00 R$ 862.800,00

6 50.000,00 0,70496 6,975 R$ 35.248,00 R$ 1.211.550,00

7 50.000,00 0,66506 8,394 R$ 33.253,00 R$ 1.631.250,00

8 50.000,00 0,62741 9,897 R$ 31.370,50 R$ 2.126.100,00

9 50.000,00 0,59190 11,491 R$ 29.595,00 R$ 2.700.650,00

10 50.000,00 0,55839 13,181 R$ 27.919,50 R$ 3.359.700,00

Total 500.000,00 R$ 0,00 R$ 13.138.200,00

Período Aplicação Taxa de Juros Real Valor futuro variação de retorno(%)

1 50.000,00

2 50.000,00

3 50.000,00

4 50.000,00

5 50.000,00

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