Dfc Demontraçoes De Fluxo De Caixa

DFC - DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA

A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) passou a ser um relatório obrigatório pela contabilidade para todas as sociedades de capital aberto ou com patrimônio líquido superior a R$ 2.000.000,00 (dois milhões de reais).

Esta obrigatoriedade vigora desde 01.01.2008, por força da Lei 11.638/2007, e desta forma torna-se mais um importante relatório para a tomada de decisões gerenciais.

A Deliberação CVM 547/2008 aprovou o Pronunciamento Técnico CPC 03, que trata da Demonstração do Fluxo de Caixa.

De forma condensada, esta demonstração indica a origem de todo o dinheiro que entrou no caixa + Banco (Disponível), bem como a aplicação de todo o dinheiro que saiu do caixa em determinado período e, ainda, o Resultado do Fluxo Financeiro. Assim como a Demonstração de Resultados de Exercícios, a DFC é uma demonstração dinâmica e também está contida no balanço patrimonial.

APRESENTAÇÃO DO RELATÓRIO DE FLUXO DE CAIXA

Seguindo as tendências internacionais, o fluxo de caixa pode ser incorporado às demonstrações contábeis tradicionalmente publicadas pelas empresas. Basicamente, o relatório de fluxo de caixa deve ser segmentado em três grandes áreas:

I - Atividades Operacionais;

II - Atividades de Investimento;

III - Atividades de Financiamento.

As Atividades Operacionais são explicadas pelas receitas e gastos decorrentes da industrialização, comercialização ou prestação de serviços da empresa. Estas atividades têm ligação com o capital circulante líquido da empresa.

As Atividades de Investimento são os gastos efetuados no Realizável a Longo Prazo, em Investimentos, no Imobilizado ou no Intangível, bem como as entradas por venda dos ativos registrados nos referidos subgrupos de contas.

As Atividades de Financiamento são os recursos obtidos do Passivo Não Circulante e do Patrimônio Líquido. Devem ser incluídos aqui os empréstimos e financiamentos de curto prazo. As saídas correspondem à amortização destas dívidas e os valores pagos aos acionistas a título de dividendos, distribuição de lucros.

- PRINCIPAIS TRANSAÇÕES QUE AFETAM O CAIXA:

TRANSAÇÕES QUE AUMENTAM O CAIXA (DISPONÍVEL) +

• Integralização do Capital pelos sócios ou Acionistas;

• Empréstimos bancários e financiamentos;

• Vendas de itens do ativo permanente;

• Vendas a vista e recebimento de duplicatas a receber;

• Outras entradas

TRANSAÇÕES QUE DIMINUEM O CAIXA (DISPONÍVEL) (-)

• Pagamentos de dividendos aos acionistas;

• Pagamentos de juros e amortização da divida;

• Aquisição de item do ativo permanente;

• Compra a vista e pagamentos a fornecedores;

• Pagamentos de despesas / custo, contas a pagar;

• Outros pagamentos.

TRANSAÇÕES QUE NÃO AFETAM O CAIXA (ajustes)

• Depreciação, Amortização e Exaustão;

• Provisão para devedores duvidosos;

• Reavaliações (Ativo Imobilizado);

• Acréscimo ou diminuição de investimentos (variação de LP)

• Equivalência patrimonial.

FORMAS DE APRESENTAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

• Método Indireto

• Método Direto

- Método Indireto:

É o método no qual os recursos provenientes das atividades operacionais são demonstrados a partir do Lucro Liquido, ajustado pelos itens considerados nas contas de resultados, porem sem afetar o caixa (disponível) da empresa.

- Método Direto:

No método direto, são demostrados os recebimentos e pagamentos derivados das atividades operacionais da empresa, em vez do Lucro Liquido ajustado, como é feito no método indireto.

Exemplo:

1) Considerando os dados abaixo da Cia. A, elabore a Demonstração de Fluxo de Caixa pelo método direto e indireto.

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 31/12/X2 31/12/X1 PASSIVO 31/12/X2 31/12/X1

ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE

- Disponível 341,39 133,16 - Fornecedores 1.244,55 857,66

- Empréstimos Bancários 164,45 212,25

Dupl. a Receber 1.148,40 840,20

(-) Créditos de Liquid. Duvidosa (33,25) (22,50) - Títulos a Pagar 350,15 412,11

Títulos a Receber 87,75 312,25

- Estoques 1.572,10 1.325,00 Contr. Social a Recolher 56,71 0,00

IR a Pagar 130,43 162,50

-Despesas Antecipadas Dividendos a Pagar 124,76 0,00

Aluguel 38,25 32,90

= Total do Circulante 3.154,64 2.621,01 = Total do Passivo Circulante 2.071,05 1.644,52

ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE

- Realizável a Longo Prazo - Financiamentos (ELP) 929,70 594,15

Títulos a Receber 569,40 219,00