EXERCICIO GESTAO DE RISCOS

LISTA DE EXERCÍCIOS

1. Considere uma aplicação com as seguintes características: Valor = R$ 2.500,00; Prazo = 6 meses; Taxa de juros compostos = 4% a.m.

Com base nessas informações, o valor de resgate dessa aplicação será:

a) R$ 3.163,30

b) R$ 2.163,30

c) R$ 3.263,63

d) R$ 2.263,63

e) R$ 3.136,80

1. Uma pessoa está interessada em adquirir um título de crédito com as seguintes características: Valor = R$ 10.000,00; Vencimento = 4 meses; Taxa de juros compostos = 3% a.m.

Com base nessas informações, o valor a ser aplicado por essa pessoa será:

a) R$ 8.664,28

b) R$ 8.884,87

c) R$ 7.664,28

d) R$ 6.884,87

e) R$ 7.887,64

1. O gerente de um banco oferece a um cliente a possibilidade de aplicar seu dinheiro em um título com as seguintes características: Valor de resgate = R$ 1.157,63;  Prazo = 90 dias; Taxa de juros compostos = 5% a.m.

Para adquirir o papel com essa taxa auferida na operação, o cliente deverá aplicar o seguinte valor:

a) R$ 1.500,00

b) R$ 1.000,00

c) R$ 1.200,00

d) R$ 1.100,00

e) R$ 1.300,00

1. Você foi solicitado a fazer uma recomendação quanto à escolha de uma carteira de ativos. Para tanto, recebeu os seguintes dados:

	Retorno Esperado
Ano	Ativo A	Ativo B	Ativo C
2004	12%	16%	12%
2005	14%	14%	14%
2006	16%	12%	16%

Não lhe foi fornecida nenhuma probabilidade. Você deve criar duas carteiras – uma formada pelos ativos A e B e outra formada pelos ativos A e C – aplicando proporções iguais (50%) em cada um dos dois ativos componentes de cada carteira.

1. Qual é o retorno esperado de cada ativo no período de 03 anos?
2. Qual é o desvio padrão do retorno de cada ativo?
3. Qual é o retorno esperado de cada uma das duas carteiras?
4. Qual é o desvio-padrão de cada carteira?
5. Que carteira você recomendaria? Por quê?

1. Está sendo analisado atualmente um projeto com beta, b, igual a 1,50. No momento, a taxa livre de risco, Rf é de 7% e o retorno da carteira de mercado de ativos, km, é de 10%. Espera-se que o projeto tenha um retorno anual de 11%.

1. Se o retorno da carteira de mercado subisse 10%, o que você esperaria que acontecesse com o retorno exigido do projeto? E se caísse 10%?
2. Use o modelo de formação de preços de ativos (CAPM) para encontrar o retorno exigido desse investimento.
3. Com base no cálculo feito no item b, você recomendaria esse projeto de investimento? Por quê?
4. Suponha que, se os investidores se tornassem menos avessos a risco o retorno do mercado cairia 1%, indo para 9%. O que mudaria em suas respostas aos itens b e c?

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