Finanças Empresariais

2014

SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO 3

2. DESENVOLVIMENTO 4

2.1 IMPORTÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA 4

2.2 CUSTO DE OPORTUNIDADE 5

2.3 ORÇAMENTOS EMPRESARIAIS 6

2.4 EXEMPLOS DE ORÇAMENTO EMPRESARIAL 7

2.5 PAYBACK DESCONTADO 10

2.6 DIFERENÇA ENTRE IMPOSTOS, TAXAS e CONTRIBUIÇÕES 11

2.7 CONCEITO DE MERCADO DE CAPITAIS 12

2.8 ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL 13

2.9 ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 22

3. CONCLUSÃO 23

4. REFEÊNCIAS 24

1. INTRODUÇÃO

Neste trabalho estarei tratando da elaboração de um orçamento empresarial desde a montagem da planilha de DRE; fluxo de caixa; orçamento de vendas; orçamento de produção e também o esclarecimento de algumas dúvidas sobre finanças empresariais conforme dados informados na produção textual.

No final deste trabalho será elaborado uma estratégia com base no resultado do saldo.

2. DESENVOLVIMENTO

2.1 IMPORTÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA

É o demonstrativo que evidencia as entradas e saídas de caixa da empresa previstas para períodos futuros. Este demonstrativo é uma ferramenta muito importante e indispensável para qualquer empresa que pretenda alcançar o sucesso, pois serve é um instrumento de planejamento que possibilita o administrador financeiro planejar, organizar, coordenar, dirigir e controlar os recursos financeiros da sua empresa para períodos futuros. Esse demonstrativo é utilizado desde muito tempo pelas empresas, pois é um instrumento gerencial de grande importância administração financeira das entidades, prevendo os pagamentos e os recebimentos que acontecer na empresa. Ele possibilita um planejamento das entradas e saídas de recursos e faz com que os administradores das empresas se prepararem para cumprir suas obrigações, percebendo se ocorrer deficiências de caixa e, se for o caso, fazer financiamentos, ou investir nas atividades ou fazer aplicações financeiras, caso haja disponibilidades de caixa.

Quando é feito o planejamento, é preciso verificar se está saindo conforme o planejado, pois é muito importante fazer esta análise, é a partir daí que vai se verificar as possíveis necessidades de correções para que a empresa consiga alcançar as metas traçadas. Só assim, a empresa deverá verificar não somente se está tudo saindo conforme o planejado, mas também os motivos pelos quais as coisas estão dando errado. E esse processo vai fazer com que a empresa tome as medidas corretivas com maior segurança.

2.2 CUSTO DE OPORTUNIDADE

É quando existe a possibilidade de produzir algo, porém na escolha deste empreendimento, se fecha as portas para outro. O custo de oportunidade considera a melhor escolha, excluindo as alternativas possíveis naquele momento.

Exemplo: Se temos um terreno, onde decidimos construir um hospital, logo neste local perdemos a oportunidade de construir uma praça de desportos ou um estacionamento. O custo de oportunidade exclui as outras opções que temos.

Exemplo real de custo de oportunidade:

Com R$ 8 mil em caixa, em 2006, o investidor poderia comprar uma TV de plasma de 42 polegadas. Ou 400 ações da Petrobras. Passados 4 anos, se ele tivesse comprado a TV, qual seria o custo da oportunidade?

Com oito mil reais, a pessoa, ao invés de gastar na compra de uma TV de plasma, porque não precisava, resolveu comprar ações da Petrobras no home broker. Em 17 de maio de 2006, essa ação – PETR4 – estava cotada a R$ 20. Pois o nosso amigo comprou 400 ações da PETR4, o correspondente a 4 lotes. Mantendo as ações durante esses 4 anos, a PETR4 apresentou valorização de aproximadamente 50%, o que significa que seus oito mil reais iniciais teriam se transformado em cerca de R$ 12 mil. E isso sem contar os recebimentos de dividendos e juros sobre o capital próprio, que não foram considerados nessa simulação – fazendo um cálculo mental sobre os valores distribuídos pela Petrobras nesses últimos 4 anos, a título de lucros aos acionistas, seria mesmo possível comprar a TV, agora em 2010, sem vender ação alguma…

ou seja, o investidor não só teria multiplicado seu capital, como também poderia se utilizar de parte dele para custear a aquisição de uma TV nova de 42 polegadas… por cerca de 1/4 do preço de 2006. Metade da metade. R$ 1.999,00, que é o preço cobrado por algumas lojas sobre uma TV desse porte. Esse foi apenas um exemplo que demonstra o tamanho do custo da oportunidade de quem optou por gastar o dinheiro, ao invés de aplica-lo.

2.3 ORÇAMENTOS EMPRESARIAIS

É o plano financeiro que serve para implementar a estratégia da empresa para determinado exercício.

1. É mais do que uma simples estimativa, pois deve estar baseado no compromisso dos gestores em termos de metas a serem alcançadas.

2. Contém as prioridades e a direção da entidade para um período.

3. Proporciona condições de avaliação de desempenho da entidade, suas áreas internas e seus gestores.

4. Realiza-se no curto prazo, normalmente um ano.

2.4 EXEMPLOS DE ORÇAMENTO EMPRESARIAL

Orçamento Estático

Objetivo: É focada nos resultados de um único plano, uma única atividade, uma vez que ele é elaborado ele não muda,