Finanças Empresariais

SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO 3

2 DESENVOLVIMENTO 4

2.1 FLUXO DE CAIXA 4

2.2 GM INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE ELETRÔNICOS S.A 8

3 CONCLUSÃO 13

4 REFERÊNCIAS 14

1 INTRODUÇÃO

O presente trabalho tem por objetivo principal aprimorar conhecimentos diversos sobre assuntos relevantes como: fluxo de caixa, mercados de capitais, orçamentos empresariais, taxas, impostos, contribuições, e entre outros.

Para melhor entendimento será montado um fluxo de caixa, sobre os resultados apresentados da empresa GM INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE ELETRÔNICOS S.A, no qual após minuciosa análise será emitido um Relatório Empresarial, esclarecendo duvidas sobre os temas acima.

2 DESENVOLVIMENTO

2.1 FLUXO DE CAIXA

DRE

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total

Preço de Venda 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 60

Quantidade 35000 35000 35000 36400 36400 36400 42600 42600 42600 42600 42600 42600 469800

Receita Bruta 175000 175000 175000 182000 182000 182000 213000 213000 213000 213000 213000 213000 2349000

ICMS 31500 31500 31500 32760 32760 32760 38340 38340 38340 38340 38340 38340 422820

PIS 2887,5 2887,5 2887,5 3003 3003 3003 3514,5 3514,5 3514,5 3514,5 3514,5 3514,5 38758,5

COFINS 13300 13300 13300 13832 13832 13832 16188 16188 16188 16188 16188 16188 178524

Comissão 3500 3500 3500 3640 3640 3640 4260 4260 4260 4260 4260 4260 46980

Receita Líquida 123812,5 123812,5 123812,5 128765 128765 128765 150697,5 150697,5 150697,5 150697,5 150697,5 150697,5 1661917,5

CPV 73500 73500 73500 76440 76440 76440 76440 89460 89460 89460 89460 89460 973560

Lucro Bruto 50312,5 50312,5 50312,5 52325 52325 52325 74257,5 61237,5 61237,5 61237,5 61237,5 61237,5 688357,5

água - luz - telefone 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 13200,00

prolabore 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 32400,00

salário + encargos 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 52200,00

transporte 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 9600,00

marketing 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 15600,00

depreciação 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 7200,00

Lucro Operacional 39462,50 39462,50 39462,50 41475,00 41475,00 41475,00 63407,50 50387,50 50387,50 50387,50 50387,50 50387,50 558157,50

IR 5919,38 5919,38 5919,38 6221,25 6221,25 6221,25 9511,13 7558,13 7558,13 7558,13 7558,13 7558,13 83723,63

CS 3551,63 3551,63 3551,63 3732,75 3732,75 3732,75 5706,68 4534,88 4534,88 4534,88 4534,88 4534,88 50234,18

Lucro Líquido 29991,50 29991,50 29991,50 31521,00 31521,00 31521,00 48189,70 38294,50 38294,50 38294,50 38294,50 38294,50 424199,70

Contas

a Receber Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 175000 58333,33 58333,33 58333,33

2 175000 58333,33 58333,33 58333,33

3 175000 58333,33 58333,33 58333,33

4 182000 60666,67 60666,67 60666,67

5 182000 60666,67 60666,67 60666,67

6 182000 60666,67 60666,67 60666,67

7 213000 71000,00 71000,00 71000,00

8 213000 71000,00 71000,00 71000,00

9 213000 71000,00 71000,00 71000,00

10 213000 71000,00 71000,00 71000,00

11 213000 71000,00 71000,00

12 213000 71000,00

Total 58333,33 116666,66 174999,99 177333,33 179666,67 182000,01 192333,34 202666,67 213000,00 213000,00 213000,00 213000,00

Fornecedores Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 73500 36750 36750

2 73500 36750 36750

3 73500 36750 36750

4 76440 38220 38220

5 76440 38220 38220

6 76440 38220 38220

7 89460 44730 44730

8 89460 44730 44730

9 89460 44730 44730

10 89460 44730 44730

11 89460 44730 44730

12 89460 44730

Total 36750 73500 73500 74970 76440 76440 82950 89460 89460 89460 89460 89460

FLUXO DE CAIXA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Saldo Inicial 0,00 269483,33 266670,83 286462,49 271388,32 255748,33 241012,50 228671,04 213823,41 202980,08 185807,58 168635,08

Entradas com vendas 58333,33 116666,66 174999,99 177333,33 179666,67 182000,01 192333,54 202666,67 213000,00 213000,00 213000,00 213000,00

Capital Integralizado 250000,00

Saldo em Caixa 308333,33 386149,99 441670,82 463795,82 451054,99 437748,34 433346,04 431337,71 426823,41 415980,08 398807,58 381635,08

Fornecedores - CMV 36750,00 73500,00 73500,00 74970,00 76440,00 76440,00 82950,00 89460,00 89460,00 89460,00 89460,00 89460,00

água - luz - telefone 0,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00 1100,00

prolabore 0,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00

salário + encargos 0,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00 4350,00

transporte 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00

marketing 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00 1300,00

IR 0,00 8750,00 17500,00 26250,00 26600,00 26950,00 27300,00 28850,03 30400,00 31950,00 31950,00 31950,00

CS 0,00 5250,00 10500,00 15750,00 15960,00 16170,00 16380,00 17310,02 18240,00 19170,00 19170,00 19170,00

Comissão 0,00 5833,33 11666,67 17500,00 17733,33 17966,67 18200,00 19233,35 20266,67 21300,00 21300,00 21300,00

ICMS 0,00 10500,00 21000,00 31500,00 31920,00 32340,00 32760,00 34620,04 36480,00 38340,00 38340,00 38340,00

PIS 0,00 962,50 1925,00 2887,50 2926,00 2964,50 3003,00 3173,50 3344,00 3514,50 3514,50 3514,50

COFINS 0,00 4433,33 8866,67 13300,00 13477,33 13654,67 13832,00 14617,35 15402,67 16188,00 16188,00 16188,00

Total de Saídas 38850,00 119479,16 155208,33 192407,49 195306,66 196735,84 204675,01 217514,29 223843,34 230172,50 230172,50 230172,50

Fluxo de Caixa Livre 19483,33 -2812,50 19791,66 -15074,16 -15639,99 -14735,83 -12341,47 -14847,62 -10843,34 -17172,50 -17172,50 -17172,50

Saldo Final Acumul. 269483,33 266670,83 286462,49 271388,32 255748,33 241012,50 228671,04 213823,41 202980,08 185807,58 168635,08 151462,58

Orçamento de Vendas

1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre

Previsão de Vendas (unidades) 105000 109200 127800

Preço unitário – R$ 5,00 5,00 5,00

= Total de vendas – R$ (Receita Bruta) 525000,00 546000,00 639000,00

Tributos 143062,50 148785,00 174127,50

Receita Líquida 381937,50 397215,00 464872,50

Orçamento de Produção

1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre

Previsão de Vendas (unidades) 105.000 109.200 127.800

(+) Estoque Final 10.920 12.780 12.780

Total Prev. Necessária 115.920 121.980 140.580

(-) Estoque Inicial 0 10.920 12.780

Previsão de Produção 105.000 98.280 115.020

2.2 GM INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE ELETRÔNICOS S.A

Relatório executivo da empresa GM IND. E COM. DE ELETRÔNICOS S.A que trabalha na fabricação e venda de eletrônicos. Este relatório tem a finalidade de prestar esclarecimentos aos sócios desta empresa.

Fluxo de Caixa - esta ferramenta tem a função de informar aos sócios sobre a situação da movimentação do financeiro de sua empresa, disponibilizando os esclarecimentos sobre pagamentos, recebimentos, saldos realizados e a se realizarem de forma diária, mensal ou trimestral. O Fluxo de Caixa pode variar, porém as informações devem ser lançadas diariamente e de forma acumulada, informando os pagamentos, recebimentos e o saldo ao longo do tempo. O resultado acumulado do fluxo de caixa, quando negativo, pode significar que a empresa está gastando mais que a sua receita permite. Como demonstramos acima, o fluxo de caixa feito da empresa nos próximos 12 meses, demonstra que ela está muito bem, isso só foi possível descobrir através do dele, quando o saldo está positivo, logo, a empresa está conseguindo cumprir as suas obrigações. Através dele, os sócios podem manter suas contas em dia poupando e adiantando investimentos ou débitos ao longo de um período.

Custo de oportunidade - termo usado na economia para indicar algo causado pela renúncia do ente econômico, bem como os benefícios que poderiam ser obtidos a partir desta oportunidade renunciada ou a mais alta renda gerada em alguma aplicação alternativa. Exemplo clássico: imagine uma fábrica de cadeiras que produzia 10 cadeiras por mês e que o mercado absorvia totalmente esta produção. Diante de uma oportunidade de negócios, esta fábrica resolveu iniciar uma produção de um novo produto, “ mesas”. Porém, ao alocar recursos para tal, descobriu que terá de deixar de produzir 2 cadeiras para alimentar a demanda de 2 mesas. “O custo de oportunidade está no valor perdido da venda das 2 cadeiras que deixaram de ser fabricadas.”

Toda empresa deve possuir um Orçamento empresarial, porque podemos verificar o quantitativo de uma ação futura da administração por um determinado tempo. Sendo este o processo pelo qual, as empresas tomam decisões sobre seu planejamento que são existentes na estrutura da empresa, é através dele que os objetivos são executados.

Um orçamento empresarial completo engloba, necessariamente, os seguintes orçamentos específicos:

• Orçamento de vendas;

• Orçamento de produção;

• Orçamento de matérias-primas;

• Orçamento de custos totais;

• Orçamento de despesas gerais, administrativas e de vendas;

• Orçamento de investimento;

• Orçamento de aplicação financeira e financiamentos;

• Orçamento de caixa;

• Orçamento de resultado.

Podemos observar que a empresa GM IND. E COM. DE ELETRÔNICOS S.A não possui orçamento empresarial, no entanto é recomendável que a mesma comece a fazer o seu. Para um orçamento empresarial dar certo é necessário verificar em que condição os referenciais da empresa se encontram, se ele é do nível operacional, se as metas são passiveis de quantificação financeira e se os prazos estão bem definidos entre curto, médio e longo prazo.

Contudo, para que a empresa obtenha sucesso com o seu sistema orçamentário, é necessário que sejam levadas em consideração de forma integrada às condições reais que se encontra a empresa para se atingir o desempenho previsto.

PayBack Descontado - período de tempo necessário para a empresa recuperar o investimento inicial de um projeto a partir da entradas de caixa.

Diferença entre impostos, Contribuições e Taxas:

• Impostos são cobrados em fase da ocorrência do fato social de caráter econômico e de acordo com a capacidade econômica do indivíduo, o melhor exemplo disso, é o imposto de renda, não há uma destinação específica para os recursos obtidos por meio dos impostos, geralmente é utilizado para o serviços universais como a educação, segurança e saúde eles podem ser o IPTU o IPVA, e o ICMS que é pago pelo consumidor.

• Contribuição é o tributo que se caracteriza como forma de intervenção do Estado no domínio econômico privado, com vistas a atender uma particular situação de interesse social ou das categorias econômicas.

Temos como exemplos a CSLL (Contribuição Social sobre o Lucro Líquido) que é o tributo federal sobre o Lucro Líquido ou Faturamento/Receita Bruta das pessoas jurídicas que se destina ao financiamento da Seguridade Social. E a CPMF (Contribuição Provisória sobre Movimentação Financeira) havia sido criada para arrecadar verbas destinadas à saúde pública.

Sendo as contribuições divididas em dois grupos: a de melhoria e as especiais.

No primeiro, estão as contribuições cobradas em uma situação que representa um benefício ao contribuinte, como uma obra pública que valorizou seu imóvel, exemplo, um asfalto novo em sua rua. Já as contribuições especiais são as cobradas quando há uma destinação específica para um determinado grupo, como o PIS (Programa de Integração Social) e PASEP (Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público).

Este poder de criar imposto, é chamado de competência tributária atribuição dada pela Constituição Federal aos entes políticos do Estado (União, governos estaduais, Municípios e Distrito Federal) da prerrogativa de instituir os tributos., sendo esse poder conferido pela Constituição Federal à União, aos Estados e aos Municípios.

• Taxa é um tributo que se paga pelo exercício de se utilizar serviços públicos específicos prestados ao contribuinte ou postos à sua disposição, alguns exemplos de taxa são as de coleta de lixo, bombeiro e até a taxa que se paga para emitir certidões. Diferente do imposto, taxa não pode ser cobrada em função da capacidade financeira de uma pessoa.

Mercado de capitais - princípio de distribuição de valores mobiliários, que tem o objetivo de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização, este é constituído pelas bolsas de valores, e outras instituições financeiras, o mercado de capitais é dividido em Primário e Secundário.

O Sistema Financeiro Nacional – SFN - pode ser subdivido em entidades normativas, supervisoras e operacionais.

As entidades normativas são responsáveis pela definição das políticas e diretrizes gerais do sistema financeiro, sem função executiva. Em geral, são entidades colegiadas, com atribuições específicas e se utilizam de estruturas técnicas de apoio para a tomada das decisões. Atualmente, no Brasil funcionam como entidades normativas o Conselho Monetário Nacional – CMN, o Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP e o Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC.

As entidades supervisoras, por outro lado, assumem diversas funções executivas, como a fiscalização das instituições sob sua responsabilidade, assim como funções normativas, com o intuito de regulamentar as decisões tomadas pelas entidades normativas ou atribuições outorgadas a elas diretamente pela Lei. O Banco Central do Brasil – BCB, a Comissão de Valores Mobiliários – CVM, a Superintendência de Seguros Privados – SUSEP e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC são as entidades supervisoras do nosso Sistema Financeiro.

Além destas, há as entidades operadoras, que são todas as demais instituições financeiras, monetárias ou não, oficiais ou não, como também demais instituições auxiliares, responsáveis, entre outras atribuições, pelas intermediações de recursos entre poupadores e tomadores ou pela prestação de serviços.

O controle financeiro é de suma importância tanto para pessoas físicas, como para jurídicas, é com ele que conseguimos verificar onde podemos investir nosso dinheiro, saber quais despesas ou receitas que temos a pagar e receber e onde exatamente está sendo aplicado o dinheiro pessoal ou da empresa.

Para ajudar a empresa GM Ind. e Com. de Eletrônicos S.A, vamos demonstrar os principais controles financeiros feitos, pelas empresas.

A estratégia é usar programas que controlam a entrada, saída, recebimentos e títulos a pagar tudo através do Fluxo de Caixa. No entanto estes empresários têm somente este controle para saber saldos financeiros e não para projetar novos investimentos como deveria, pois os controles financeiros foram feitos para ajudar as empresas a prever situações futuras.

3 CONCLUSÃO

Com a realização deste trabalho conclui-se que nenhuma empresa consegue manter-se no mercado sem planejamento e controle financeiro, pois é através deste controle que ela consegue verificar se está tendo lucro ou não, se tem títulos a pagar e a vencer, por isso é de extrema importância que uma empresa faça seu fluxo de caixa diariamente.

O conhecimento adquirido sobre os temas abordados neste trabalho é de suma importância para o dia-a-dia da empresa e com a Administração aprendemos a fazer tudo com muita cautela em base de muita análise e controle para não sofrer nenhum dano futuramente.

4 REFERÊNCIAS

Modelo de fluxo de caixa disponível em:

http://www.decisus.com.br

Acesso em 01 de maio de 2014.

Custo de Oportunidade disponível em:

https://br.answers.yahoo.com/question/index?qid=20060814181247AAsLr0M

Acesso em 01 de maio de 2014..

Orçamento Empresarial disponível em:

http://idemp-edu.com.br/cursos/90?gclid=CLTO-uHJhboCFZKk4AoddxEABQ

em: http://www1.folha.uol.com.br

http://www.infonet.com.br/pergunteaoconsultor/ler.asp?id=49397&titulo=pergunte_ao_consultor.

Acesso em 01 de maio de 2014.

Impostos, taxas e tributos disponíveis em:

http://pt.wikipedia.org/wiki/Imposto

Acesso em 14 de maio de 2014.

Competência Tributaria disponível em: http://pt.wikipedia.org/wiki/Compet%C3%AAncia_tribut%C3%A1ria

Acesso em 14 de Maio de 2014

Estrutura do Sistema Financeiro Nacional disponível em:

http://www.portaldoinvestidor.gov.br/menu/Investidor_Estrangeiro/o_mercado_de_valores_brasileiros/Estrutura_Funcionamento.html

Acesso em 14 de Maio de 2014

Mercados de Capitais disponível em: http://pt.wikipedia.org/wiki/Mercado_de_capitais

Acesso em 14 de Maio de 2014