Fluxograma

Os fundamentos da administração financeira é captar os recursos e distribuí-los de maneira sensata.

As funções do administrador financeiro são:

Analisar, planejar e controlar – monitorar as atividades e o fluxo da empresa através de orçamentos e relatórios financeiros.

Tomadas de decisões de investimento – definir a estrutura dos ativos da organização, verificando qual é o risco e retorno dos capitais investidos.

Tomada de decisões de financiamento – tomar decisões em relação as fontes de recursos para a organização se atentando ao custo e risco.

A visão histórica do administração financeira

1920 – começou assumir como área de estudo independente, focado nos procedimentos do mercado financeiro – voltados a captação de recursos

1929 – com a recessão mundial desviou-se para aspectos internos – liquidez e a solvência da empresa

1940 – redirecionamento do foco para análise das decisões externas, privilegiando o financiador ou investidor

1950 a 1960 – começou a se preocupar com a eficiência da alocação dos recursos – influenciada pela teoria geral de Keynes

Nas décadas de 90 centrou – se na gestão de riscos – avaliação e estratégias retorno/ risco

No século XXI devido a globalização, centram na proteção contra os riscos das transações internacionais, devido a negociação com várias moedas.

Função financeira na organização

Empresas de pequeno porte geralmente são desempenhadas pela contabilidade e ficam sob responsabilidade de um dos sócios, a medida que a empresa cresce vai tornando se independente, até mesmo pelo controle e fica sob responsabilidade de um executivo de topo.

Empresa de grande porte pode incluir três departamentos subordinados ao administrador financeiro :

Controladoria – supervisiona as atividades da contabilidade e auditoria da empresa. Preparação de relatórios, demonstrações financeiras.

Tesouraria – administra capital de giro, caixa e banco, créditos, etc.

Planejamento financeiro – análise e avaliação das fontes de financiamento.

Ciclos da Empresa para administração financeira

Três ciclos distintos, porém inter-relacionados

Ciclo de exploração – atividade propriamente dita, com objetivo de gerar retorno para os investimentos realizados – transformação da matéria prima em produtos acabados.

Ciclo de investimento – alternativas de aplicação dos recursos – equipamentos, instalações, máquinas

Ciclo de financiamento – avaliação e seleção dos melhores recursos terceiros (instituições financeiras, fornecedores, etc.) e próprias (acionistas ou proprietários)