Matematica Financeira

Passo 3- Destaque e justifique com base na teoria assimilada no passo um, o porquê das diferenças entre valores das parcelas de juros e do valor futuro encontradas nos dois regimes de capitalização.

Sob um regime de taxa de juros simples, o juro recebido/pago sobre determinado montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado, ou seja, é proporcional à taxa de juros nominal de aplicação. Sob um regime de taxa de juros composta, o juro recebido/pago sobre determinado montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado é geometricamente proporcional ao prazo em que os juros são referenciados nominalmente, ou seja, a cada período de capitalização os juros incidem não só sobre o principal, mas também sobre os juros já acumulados até então. Ou seja, essa diferença ocorreu devido à parcela dos juros acumulados nas parcelas anteriores.

Etapa Nº 2

Passo 2- Faça a simulação na planilha eletrônica do Excel com os seguintes dados abaixo, depois, demonstre e justifique o porquê das oscilações ocorridas no valor das parcelas e no valor futuro.

1ª simulação Prazo = 36 meses (manter a mesma taxa de juro)

2ª simulação Prazo = 48 meses (manter a mesma taxa de juro)

As oscilações ocorreram devido o calculo ter sido feito em taxa de juros compostos, que ocorre juros sob juros e pela diferença dos prazos de 06, 12, 36 e 48 meses, ou seja, quanto mais parcelas mais juros.

Passo 3- Faça um relatório demonstrando os valores de cada parcela e do valor futuro, e indique, pelo seu entendimento, qual seria a melhor alternativa para aquisição do financiamento.

|Parcela |Juros |Valor Parcela |VF |Parcela |Juros |Valor Parcela |VF |

|36 |1,25% |5.213,15 |187.673,25 |36 |0,5% |3.988,94 |143.601,66 |

|48 |1,25% |4.538,39 |217.842,58 |48 |1,5% |5.108,70 |245.217,39 |

|12 |1,25% |11.607,55 |139.290,54 |12 |3,5% |15.110,69 |181.328,24 |

|06 |1,25% |21.547,66 | 129.285,98 |06 |0,25% |20.301,88 |121.811,28 |

Como se mostrou acima, podemos concluir que a melhor alternativa para a aquisição do financiamento é o período de 6 meses com a taxa de 0,25% a.m, pois o valor futuro é o menor a ser pago no final desta aquisição, R$ 121.811,29. Este valor foi obtido em função da taxa, que é o fator principal para o cálculo do financiamento, em paralelo com o tempo, outro fator importante que influência para o resultado do montante final.

Etapa N° 3

Passo 1- Desenvolva no Excel uma planilha de amortização (evolução do financiamento), ainda utilizando os dados hipotéticos indicados na Etapa 1 (Passo 2), acordo com a teoria constante no Capítulo oito, “amortização de empréstimos”, item 8.4 - Sistema de Amortização Constante (SAC). Para calcular o valor de cada parcela, utilize a seguinte fórmula:

Fórmula SAC

A = SD0 ÷ n

Onde:

A = valor da parcela de amortização.

SD0 = valor do saldo devedor inicial (valor financiado).

n = número de períodos (prazo contratado em meses).

Demonstração da evolução de um financiamento utilizando a Amortização Constante (SAC). Segue abaixo como ficará o valor de cada parcela.

|Período |Saldo Devedor |Amortização |Juros |PMT |

|1 |113.333,33 |6.666,67 |1.500,00 |8.166,67 |

|2 |106.666,67 |6.666,67 |1.416,67 |8.083,33 |

|3 |100.000,00 |6.666,67 |1.333,33 |8.000,00 |

|4 |93.333,33 |6.666,67 |1.250,00 |7.916,67 |

|5 |86.666,67 |6.666,67 |1.166,67 |7.833,33 |

|6 |80.000,00 |6.666,67 |1.083,33 |7.750,00 |

|7 |73.333,33 |6.666,67 |1.000,00 |7.666,67 |

|8 |66.666,67 |6.666,67 |916,67 |7.583,33 |

|9 |60.000,00 |6.666,67 |833,33 |7.500,00 |

|10 |53.333,33 |6.666,67 |750,00 |7.416,67 |

|11 |46.666,67 |6.666,67 |666,67 |7.333,33 |

|12 |40.000,00 |6.666,67 |583,33 |7.250,00 |

|13 |33.333,33 |6.666,67 |500,00 |7.166,67 |

|14 |26.666,67 |6.666,67 |416,67 |7.083,33 |

|15 |20.000,00 |6.666,67 |333,33 |7.000,00 |

|16 |13.333,33 |6.666,67 |250,00 |6.916,67 |

|17 |6.666,67 |6.666,67 |166,67 |6.833,33 |

|18 |0,00 |6.666,67 |83,33 |6.750,00 |

|Total