Matematica Financeira

ATIVIDADE

1) Admitamos que um banco em determinada data confira um financiamento a uma organização com as seguintes condições: (Vale 1,5 pontos)

• Valor total a financiar: 340.000.

• Tempo determinado de amortização: 01 ano com carência de 12 meses, pelo SAC.

• Os valores dos juros são amortizados trimestralmente no período de carência.

• Taxa de juros : 9% am.

• Comissão bancária: 0,45% am (sobre o saldo devedor - inclusive no período da carência).

• IOF: 4,5% sobre o valor a financiar (principal) e descontado quando da liberação dos recursos.

Elabore a planilha desse financiamento pelo SAC.

Questão 01

Desenvolvimento:

Amortização= Saldo devedor/ período

Amortização= 340.000,00/ 12= 28.333,33

Saldo devedor= saldo devedor anterior- prestação

Saldo devedor= 340.000,00- 28.333,33= 311.666,67

Iq= (1+it)^(q/t)-1

Iq=(1+0,09)³-1

Iq=1,295-1

Iq=0,2950 x 100

Iq= 29,50(porcentagem trimestral)

Porcentagem trimestral 29,50/3=9,833

Trimestral

Juros= saldo devedor x taxa de juros

Juros = 340.000,00 x 29,50%

Juros = 100.300,00

Juros = 100.300,00 x 9,833% = 9.8662,49

Juros = 100.300,00 + 9.862,49= 100.309,86

Juros = saldo devedor x taxa de juros

Juros = 340.000,00 x 9%

Juros = 30.600,00

Comissão = Saldo devedor x comissão bancária

Comissão= 340.000,00 x 0,45%= 1.530,00

IOF =Saldo devedor x IOF

IOF= 340.000,00 x 4,5%= 15.300,00

Prestação = Amortização+ Juros+ comissão

Mês Saldo devedor Amortização Juros Comissão IOF Prestação

0 340.000,00 -------------- 15.300,00 15.300,00

1 340.000,00 -------------- 1.530,00 1.530,00

2 340.000,00 -------------- 1.530,00 1.530,00

3 340.000,00 -------------- 100.309,86 1.530,00 101.839,86

4 340.000,00 -------------- 1.530,00 1.530,00

5 340.000,00 -------------- 1.530,00 1.530,00

6 340.000,00 -------------- 100.309,86 1.530,00 101.839,86

7 340.000,00 -------------- 1.530,00 1.530,00

8 340.000,00 -------------- 1.530,00 1.530,00

9 340.000,00 -------------- 100.309,86 1.530,00 101.839,86

10 340.000,00 -------------- 1.530,00 1.530,00

11 340.000,00 -------------- 1.530,00 1.530,00

12 340.000,00 --------------- 100.309,86 1.530,00 101.839,86

13 311.666,67 28.333,33 30.600,00 1.530,00 60.463,33

14 283.333,34 28.333,33 28.050,00 1.402,50 57.785,83

15 255.000,00 28.333,33 25.500,00 1.275,00 55.108,33

16 226.666,68 28.333,33 22.950,00 1.147,50 52.430,83

17 198.333,35 28.333,33 20.400,00 1.200,00 49.733,53

18 170.000,00 28.333,33 17.850,02 892,50 47.075,85

19 141.666,69 28.333,33 15.300,00 765,00 44.398,33

20 113.333,36 28.333,33 12.750,02 637,50 41.720,85

21 85.000,03 28.333,33 10.200,00 510,00 39.043,33

22 56.666,70 28.333,33 7.650,00 382,50 36.365,83

23 28.333,30 28.333,33 5.100,00 255,00 33.688,33

24 --------------- 28.333,33 2.550,00 127.50 31.010,83

Total 340.000,00 600.134,44 28.305,00 15.300,00 983.724,64

2) Analise a importância da utilização dos orçamentos para o planejamento financeiro (discorra sobre isto). Quais as suas vantagens?. (Vale 1,0 ponto)

O planejamento financeiro estabelece diretrizes de mudança e crescimento numa empresa, preocupando-se com uma visão global, com os principais elementos de investimento e financiamento da empresa já o orçamento consiste em uma série de previsões, que serão feitas com base no que se espera acontecer em cada setor e no mercado em geral, sempre levando em consideração os dados históricos, fatos ocorridos no passado, que permitam o mínimo de previsibilidade, onde mediante essas informações a empresa pode visualizar as diferentes oportunidades de desenvolvimento, além da possibilidade de analisar e comparar diversos cenários, cumprindo assim a principal finalidade do planejamento financeiro que é evitar surpresas e desenvolver planos alternativos de providências a serem tomadas casos ocorra imprevistos..

A vantagem da utilização dos orçamentos para o planejamento:

Permite monitorar sua situação financeira, ajuda a criar um quadro visual de gastos, faz evita gastos por impulso, auxilia na decisão quanto pode ou não gastar, apóia a criação de um plano de poupança e investimento, ajuda a decidir sobre como é possível se proteger contra as conseqüências financeiras de eventos imprevistos.

3) A Companhia Universal projetou suas necessidades sazonais de financiamento para o ano vindouro, segundo os valores a seguir. Admitindo que