AVALIAÇÃO SOBRE ADMINISTRAÇÃO DAS DISPONIBILIDADES E DAS CONTAS A RECEBER

         UNIOESTE - Universidade Estadual do Oeste do Paraná

Campus de Marechal Cândido Rondon              Curso: Ciências Contábeis  

Disciplina: Contabilidade Gerencial             Professora: Eda Cristina  Data 20/07/2017  valendo 50

 

AVALIAÇÃO SOBRE ADMINISTRAÇÃO DAS DISPONIBILIDADES E DAS

CONTAS A RECEBER

 

ACADÊMICO__________________________________________ Data ___/___/___ NOTA_____

 

1. Quais devem ser os objetivos maiores da administração de caixa?

• Trazer a maior rentabilidade possível sobre o investimento.
• Minimizar ao máximo a disponibilidade de recursos sem, contudo, comprometer o fluxo de pagamentos e recebimentos.
• Formular um esquema que maximize o retorno do capital e investido e propicie a manutenção da liquidez.
• Fazer com que o investimento em disponibilidades seja tão pequeno quanto possível, sem prejudicar a eficiência e a eficácia das atividades da empresa.

1. Quais os motivos para se manter saldos de caixa ou de quase-caixa? Explique-os?

• Motivo transação: Visa atender os pagamentos planejados;
• Motivo precaução: Visa proteger a empresa contra pagamentos inesperados;
• Motivo especulação: Visa preparar a empresa para tirar proveito de oportunidades inesperadas.

1. De que forma o modelo Baumol busca administrar o caixa?

Modelo que estipula os saldos de caixa transacionais, considerando os custos implícitos de sua manutenção.

1. O que representa o VEC – Valor econômico de conversão no modelo Baumol?

O “VEC” é montante de títulos negociáveis a ser convertido em caixa, que minimiza aos custos de manutenção de saldos transacionais.

1. De que forma o modelo Miller-orr busca administrar o caixa?

O modelo busca administrar o caixa analisando as variações decorrentes dos fluxos de caixa, para então calcular o intervalo de saldo máximo e mínimo durante o período. Dentro desses limites o caixa pode oscilar aleatoriamente.

1. O que representa o PR - Ponto de retorno no modelo Miller-or?

O ponto de retorno é determinado como o intervalo em que o saldo de caixa deve se situar.

1. Quais as técnicas que a empresa pode utilizar para retardar os pagamentos?

As técnicas para retardar pagamentos incluem o desembolso controlado, quando a empresa informa-se sobre dificuldades de acesso ao local de pagamento, a manipulação de float e sistemas de saque a descoberto, contas de saldo zero e créditos diretos em conta.

1. Quais as técnicas que a empresa pode utilizar para acelerar as cobranças?

As técnicas mais comuns para acelerar cobranças são: concentração bancária (tempo de compensação de cheques mais rápidos), sistema de caixa postal (que disponibiliza eletronicamente o crédito ao cliente), envios diretos (permite o saque imediato do cheque), cheques pré-datados, ordens de crédito, transferências via telex, débitos automáticos em conta.

1. Quais os requisitos necessários para ser um bom administrador de caixa?

1.  O que deve ser levado em conta no momento de aplicar os saldos excedentes em títulos?

1. Quais as limitações do modelo Baumol?

1. O que é e como se compõe o custo de conversão utilizado no modelo Baumol e de Miller-or?

1. Qual a relação entre a administração das disponibilidades com a análise do capital de giro, visto no primeiro capitulo deste ano letivo?

Ambos têm por finalidade garantir que a entidade tenha recursos suficientes para cumprir com suas obrigações no curto prazo.

1. Que vantagens o modelo Miller-or apresenta em relação ao modelo Baumol?

O modelo de Miller-orr apresenta fluxos de caixas incertos e flutuantes, considerando entradas e saídas. No modelo de Baumol é admitido que não ocorrem oscilações no caixa com entradas no período analisado.

1. O que representa o ciclo operacional de uma empresa?

É o período entre a entrada de matéria prima até o efetivo recebimento da venda da mesma.

1. O que representa o ciclo de caixa de uma empresa?

É o intervalo de tempo existente entre o pagamento da matéria prima e o recebimento da venda pelos seus clientes. É o período que a empresa leva entra pagar suas contas e receber de suas vendas.

1. Que variáveis podem ser trabalhadas para alcançar um melhor ciclo operacional?

Diminuição dos valores em estoques, prolongamento do prazo de pagamento dos fornecedores e redução no prazo de recebimento de vendas podem ser algumas variáveis a serem alteradas a fim de melhorar o ciclo operacional.

1. Considerando um custo de conversão de R$ 25,00; custo de oportunidade de 15% ao ano e variação dos fluxos de caixa diário de R$ 55.000,00 – Calcule pelo modelo Miller-or, o ponto de retorno, o saldo médio de caixa, o limite superior e o limite inferior.

Ponto de retorno = Raiz cúbica ((3 x custo de conversão x variação dos fluxos de caixa diário) / (4 x custo oportunidade diário));

Ponto de retorno = Raiz cúbica ((3 x 25 x 55.000) / (4 x 15%));

Ponto de retorno = Raiz cúbica ((4.125.000) / (0,6));

Ponto de retorno = Raiz cúbica ((4.125.000) / (0,6));

Ponto de retorno = Raiz cúbica (6.875.000);

Ponto de retorno = 190,15.

Limite superior = Ponto de retorno x 3;

Limite superior = 190,15 x 3;

Limite superior = 570,44.

Limite inferior = Ponto de retorno / 4;

Limite inferior = 190,15 / 4;

Limite inferior = 47,54.

Saldo médio de caixa = Ponto de retorno x 4 / 3;

Saldo médio de caixa = 190,15 x 4 / 3;

Saldo médio de caixa = 253,53;

1. Considerando um custo de conversão de R$45,00; custo de oportunidade de 18% ao ano e demanda anual de caixa na ordem de R$ 650.000,00 – Calcule pelo modelo Baumol o valor econômico de conversão, o número de conversões necessárias, saldo médio de caixa e o custo total da administração do caixa.

VEC = Raiz quadra ((2 x custo de conversão x demanda de caixa) / (custo oportunidade));

VEC = Raiz quadra ((58.500.000) / (18%));

VEC = Raiz quadra (325.000.000);

VEC = R$ 18.027,76.

Número de conversões = Demanda de caixa / VEC;

Número de conversões = 650.000 / 18.027,76;

Número de conversões = 36,06.

Saldo médio do caixa = VEC / 2;

Saldo médio do caixa = 18.027,76 / 2;

...