AVALIAÇÃO SOBRE ADMINISTRAÇÃO DAS DISPONIBILIDADES E DAS CONTAS A RECEBER
Por: Daniel Schneider • 7/11/2017 • Trabalho acadêmico • 1.888 Palavras (8 Páginas) • 451 Visualizações
UNIOESTE - Universidade Estadual do Oeste do Paraná
Campus de Marechal Cândido Rondon Curso: Ciências Contábeis
Disciplina: Contabilidade Gerencial Professora: Eda Cristina Data 20/07/2017 valendo 50
AVALIAÇÃO SOBRE ADMINISTRAÇÃO DAS DISPONIBILIDADES E DAS
CONTAS A RECEBER
ACADÊMICO__________________________________________ Data ___/___/___ NOTA_____
- Quais devem ser os objetivos maiores da administração de caixa?
- Trazer a maior rentabilidade possível sobre o investimento.
- Minimizar ao máximo a disponibilidade de recursos sem, contudo, comprometer o fluxo de pagamentos e recebimentos.
- Formular um esquema que maximize o retorno do capital e investido e propicie a manutenção da liquidez.
- Fazer com que o investimento em disponibilidades seja tão pequeno quanto possível, sem prejudicar a eficiência e a eficácia das atividades da empresa.
- Quais os motivos para se manter saldos de caixa ou de quase-caixa? Explique-os?
- Motivo transação: Visa atender os pagamentos planejados;
- Motivo precaução: Visa proteger a empresa contra pagamentos inesperados;
- Motivo especulação: Visa preparar a empresa para tirar proveito de oportunidades inesperadas.
- De que forma o modelo Baumol busca administrar o caixa?
Modelo que estipula os saldos de caixa transacionais, considerando os custos implícitos de sua manutenção.
- O que representa o VEC – Valor econômico de conversão no modelo Baumol?
O “VEC” é montante de títulos negociáveis a ser convertido em caixa, que minimiza aos custos de manutenção de saldos transacionais.
- De que forma o modelo Miller-orr busca administrar o caixa?
O modelo busca administrar o caixa analisando as variações decorrentes dos fluxos de caixa, para então calcular o intervalo de saldo máximo e mínimo durante o período. Dentro desses limites o caixa pode oscilar aleatoriamente.
- O que representa o PR - Ponto de retorno no modelo Miller-or?
O ponto de retorno é determinado como o intervalo em que o saldo de caixa deve se situar.
- Quais as técnicas que a empresa pode utilizar para retardar os pagamentos?
As técnicas para retardar pagamentos incluem o desembolso controlado, quando a empresa informa-se sobre dificuldades de acesso ao local de pagamento, a manipulação de float e sistemas de saque a descoberto, contas de saldo zero e créditos diretos em conta.
- Quais as técnicas que a empresa pode utilizar para acelerar as cobranças?
As técnicas mais comuns para acelerar cobranças são: concentração bancária (tempo de compensação de cheques mais rápidos), sistema de caixa postal (que disponibiliza eletronicamente o crédito ao cliente), envios diretos (permite o saque imediato do cheque), cheques pré-datados, ordens de crédito, transferências via telex, débitos automáticos em conta.
- Quais os requisitos necessários para ser um bom administrador de caixa?
- O que deve ser levado em conta no momento de aplicar os saldos excedentes em títulos?
- Quais as limitações do modelo Baumol?
- O que é e como se compõe o custo de conversão utilizado no modelo Baumol e de Miller-or?
- Qual a relação entre a administração das disponibilidades com a análise do capital de giro, visto no primeiro capitulo deste ano letivo?
Ambos têm por finalidade garantir que a entidade tenha recursos suficientes para cumprir com suas obrigações no curto prazo.
- Que vantagens o modelo Miller-or apresenta em relação ao modelo Baumol?
O modelo de Miller-orr apresenta fluxos de caixas incertos e flutuantes, considerando entradas e saídas. No modelo de Baumol é admitido que não ocorrem oscilações no caixa com entradas no período analisado.
- O que representa o ciclo operacional de uma empresa?
É o período entre a entrada de matéria prima até o efetivo recebimento da venda da mesma.
- O que representa o ciclo de caixa de uma empresa?
É o intervalo de tempo existente entre o pagamento da matéria prima e o recebimento da venda pelos seus clientes. É o período que a empresa leva entra pagar suas contas e receber de suas vendas.
- Que variáveis podem ser trabalhadas para alcançar um melhor ciclo operacional?
Diminuição dos valores em estoques, prolongamento do prazo de pagamento dos fornecedores e redução no prazo de recebimento de vendas podem ser algumas variáveis a serem alteradas a fim de melhorar o ciclo operacional.
- Considerando um custo de conversão de R$ 25,00; custo de oportunidade de 15% ao ano e variação dos fluxos de caixa diário de R$ 55.000,00 – Calcule pelo modelo Miller-or, o ponto de retorno, o saldo médio de caixa, o limite superior e o limite inferior.
Ponto de retorno = Raiz cúbica ((3 x custo de conversão x variação dos fluxos de caixa diário) / (4 x custo oportunidade diário));
Ponto de retorno = Raiz cúbica ((3 x 25 x 55.000) / (4 x 15%));
Ponto de retorno = Raiz cúbica ((4.125.000) / (0,6));
Ponto de retorno = Raiz cúbica ((4.125.000) / (0,6));
Ponto de retorno = Raiz cúbica (6.875.000);
Ponto de retorno = 190,15.
Limite superior = Ponto de retorno x 3;
Limite superior = 190,15 x 3;
Limite superior = 570,44.
Limite inferior = Ponto de retorno / 4;
Limite inferior = 190,15 / 4;
Limite inferior = 47,54.
Saldo médio de caixa = Ponto de retorno x 4 / 3;
Saldo médio de caixa = 190,15 x 4 / 3;
Saldo médio de caixa = 253,53;
- Considerando um custo de conversão de R$45,00; custo de oportunidade de 18% ao ano e demanda anual de caixa na ordem de R$ 650.000,00 – Calcule pelo modelo Baumol o valor econômico de conversão, o número de conversões necessárias, saldo médio de caixa e o custo total da administração do caixa.
VEC = Raiz quadra ((2 x custo de conversão x demanda de caixa) / (custo oportunidade));
VEC = Raiz quadra ((58.500.000) / (18%));
VEC = Raiz quadra (325.000.000);
VEC = R$ 18.027,76.
Número de conversões = Demanda de caixa / VEC;
Número de conversões = 650.000 / 18.027,76;
Número de conversões = 36,06.
Saldo médio do caixa = VEC / 2;
Saldo médio do caixa = 18.027,76 / 2;
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