Finanças Empresariais

1 INTRODUÇÃO

A importância de uma programação orçamentária é essencial para uma empresa, foi pensando nisso que os sócios Gabrielle e Marcos, procuraram informações financeiras e devido a isto a pesquisa a seguir vem tirar dúvidas e mostrar a DRE e o Fluxo de Caixa de sua empresa, como veremos a seguir, detalhadamente.

2 DESENVOLVIMENTO

Orçamento de Vendas

1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre

Previsão de Vendas (unidades) 105.000 109.200 127.800

Preço unitário – R$ 5,00 5,00 5,00

= Total de vendas – R$ (Receita Bruta) 525.000 546.000 639.000

Tributos 95.375 148.785 174.128

Receita Líquida 429.625 397.215 464.873

Orçamento de Produção

1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre

Previsão de Vendas (unidades) 105.000 109.200 127.800 127.800

(+) Estoque Final 105.000 119.700 139.770 141.777

Total Prev. Necessária 70.000 109.200 127.800 127800

(-) Estoque Inicial 35.000 10.500 11.970 13977

Previsão de Produção 105.000 119.700 139.770 141.777

O fluxo de caixa é um instrumento de gestão financeira, que busca auxiliar o empresário ou responsável pela área financeira a gerenciar com competência os recursos disponíveis na empresa. Toda movimentação diária de entradas e saídas de recursos financeiros é resumida neste instrumento, que representa a situação financeira da empresa em cada momento. Assim, a empresa poderá, com base nos registros de ingressos e desembolsos de caixa futuros, programar antecipadamente suas necessidades de caixa, bem como dispor de seus excedentes de caixa, em aplicações financeiras mais rentáveis e seguras, maximizando dessa forma as aplicações dos proprietários.

Objetivos do Fluxo de Caixa - conhecer o volume de recursos disponíveis ou a receber é estratégico para que a empresa aplique corretamente os excedentes de caixa, de modo a reduzir a demanda por capital de giro necessário a suas atividades.

O objetivo dessa previsão é fornecer informações para a tomada de decisões, tais como: prognosticar as necessidades de captação de recursos, bem como prever os períodos em que haverá excedentes para aplica-los nas alternativas mais rentáveis para a empresa, sem comprometer a liquidez.

O fluxo de caixa é um dos principais instrumentos a ser utilizado dentro das empresas, pois através dele é que se pode ter o conhecimento com antecedência das necessidades financeiras da empresa. Matarazzo (1985,p.193) ressalta esse pensamento com a afirmação de que "A demonstração de Fluxo de Caixa é imprescindível na mais elementar atividade empresarial e mesmo para pessoas físicas que se dedicam a algum negócio". Através do fluxo de caixa, o gestor terá uma visão antecipada dos recursos necessários ao desenvolvimento de sua atividade, bem como poderá avaliar a melhor forma de gerir os recursos em determinado período de tempo projetado.

O fato de se conhecer com antecedência o período e os valores que serão necessários para quitar as divida com terceiros e para manter o nível de atividade da empresa, obtendo em tempo hábil esses recursos, um dos principais benefícios do fluxo de caixa.

O custo de oportunidade é um termo usado em economia para indicar o custo de algo em termos de uma oportunidade renunciada, ou seja, o custo, até mesmo social, causado pela renúncia do ente econômico, bem como os benefícios que poderiam ser obtidos a partir desta oportunidade renunciada ou, ainda, a mais alta renda gerada em alguma aplicação alternativa.

O custo de oportunidade foi definido como uma expressão "da relação básica entre escassez e escolha". São custos implícitos, relativos aos insumos que pertencem à empresa e que não envolvem desembolso monetário. Esses custos são estimados a partir do que poderia ser ganho no melhor uso alternativo (por isso são também chamados custos alternativos ou custos implícitos). Os custos econômicos incluem, para além do custo monetário explicito, os custos de oportunidade que ocorrem pelo facto dos recursos poderem ser usados de formas alternativas.

Em outras palavras: O custo de oportunidade representa o valor associado a melhor alternativa não escolhida. Ao se tomar determinada escolha, deixa-se de lado as demais possibilidades, pois são excludentes, (escolher uma é recusar outras). À alternativa escolhida, associa-se como "custo de oportunidade" o maior benefício NÃO obtido das possibilidades NÃO escolhidas, isto é, "a escolha de determinada opção impede o usufruto dos benefícios que as outras opções poderiam proporcionar". O mais alto valor associado aos benefícios não escolhidos pode ser entendido como um custo da opção escolhida, custo chamado "de oportunidade".

Orçamento empresarial tem como objetivo identificar os componentes do planejamento financeiro com a utilização de um sistema orçamentário, entendido como um plano abrangendo todo o conjunto das operações anuais de uma empresa através da formalização do desempenho dessas funções administrativas gerais.

Orçamento de vendas, orçamento de produção ou fabricação, orçamento dos custos de matéria-prima, orçamento dos custos de mão de obra direta, orçamento dos custos indiretos de fabricação, despesas de vendas e administrativas, projeção dos financeiros.

Payback Descontado: É quase o mesmo que o payback, mas antes de calculá-lo, primeiro descontamos seu fluxo de caixa; reduz os pagamentos futuros pelo seu custo de capital.

Porque é dinheiro que você vai ganhar no futuro, e terá menos valor que o dinheiro hoje. Para este exemplo, digamos que o