A APLICAÇÃO PRÁTICA FLUXO DE CAIXA E FINANCIAMENTO

APLICAÇÃO PRÁTICA – FLUXO DE CAIXA E FINANCIAMENTO

Séries Uniformes de Pagamentos são aquelas em que os recebimentos ou paga- mentos são constantes e incidem em intervalos iguais. Logo, como o nome já dis- põe: série, número de eventos; uniforme, igual; pagamento, execução real da obri- gação. Assim, podemos classificar as Séries da seguinte maneira:

• Quanto ao tempo: Temporárias e Infinitas;

• Quanto à periodicidade: Periódicas e Não periódicas;

• Quanto ao valor dos pagamentos: Fixos ou Variáveis;

• Quanto ao vencimento do primeiro pagamento: Imediata e Diferida;

• Quanto ao momento dos pagamentos: Antecipadas e Postecipadas.

Objetivando associar a teoria à prática e fortalecer a capacidade de reflexão, traba- lho em equipe e solução de problemas, segue proposta para elaboração do segundo Trabalho da Disciplina (TD), no formato de Resolução de Situação Prática envolven- do Fluxo de Caixa e Financiamento, como um importante exercício de aprendiza- gem.

Situação 1:

A empresa Alfa necessita adquirir uma máquina no valor de R$ 8.400,00, sendo que a mesma possui metade desse valor e poderá usá-lo como entrada da compra. Nos próximos 3 meses a Alfa não poderá realizar nenhum pagamento, mas, após esse período, pagará tantas prestações mensais de R$ 974,00 quantas forem necessá- rias, mais um pagamento residual, um mês após o pagamento da última parcela, de valor inferior ao da prestação. Nesse cenário, considerando a taxa de juros efetiva cobrada de 10% am, a empresa Alfa precisa mensurar o total de prestações e o va- lor do pagamento residual.

A partir destas informações, qual o diagrama de fluxo de caixa do financiamento, o número de prestações necessárias, e o valor do pagamento residual?

Resolução:

Valor total da máquina à vista é de R$ 8.400,00

A empresa possui 50% do valor que é R$ 4.200,00

A empresa Alfa não poderá realizar o pagamento nos próximos 3 meses

Sendo n=3

Juros = 10% a.m = 0,1

[pic 1]

Esse valor deverá ser pago em n parcelas de R$974,00, sendo que não podemos simplesmente dividir por 974 já que estas parcelas estarão com juros aplicados.

[pic 2]

Assim, o valor de R$ 5.590,20 será pago em 8 prestações de R$ 974,00, sendo que haverá um valor residual no último mês (referente ao 0,95 do resultado). Para saber o valor.

[pic 3]

R$ 928,99 será o valor da última parcela da dívida. Segue abaixo o diagrama de fluxo de caixa.[pic 4]

Situação 2:

A Família ABC Silva obteve um empréstimo de R$ 120.000,00, a uma taxa de 2% ao mês, que deverá ser paga em 10 parcelas mensais, sem prazo de carência. Diante desse cenário, torna-se salutar a elaboração das Planilhas de Financiamento para o Sistema de Amortização Francês (SAF - Tabela Price) e para o Sistema de Amorti- zação Constante (SAC), seguindo o modelo a seguir.