Exercício Administração Financeira

1. Você foi solicitado a fazer uma recomendação quanto à escolha de uma carteira de ativos. Para tanto, recebeu os seguintes dados:

Retorno Esperado

Ano Ativo A Ativo B Ativo C

2004 12% 16% 12%

2005 14% 14% 14%

2006 16% 12% 16%

1. Qual é o retorno esperado de cada ativo no período de 03 anos? A probabilidade usada será igual para todos os anos.

2. Qual é o desvio padrão do retorno de cada ativo?

3. Qual é o retorno esperado de cada uma das duas carteiras? Você deve criar duas carteiras – uma formada pelos ativos A e B e outra formada pelos ativos A e C – aplicando proporções iguais (50%) em cada um dos ativos componentes de cada carteira.

4. Como você caracterizaria as correlações dos retornos dos dois ativos que compõem cada uma das duas carteiras identificadas no item C?

5. Qual é o desvio-padrão de cada carteira?

6. Que carteira você recomendaria? Por quê?