MATEMATICA APLICADA

1. INTRODUÇÃO

O desafio que se segue trás o estudo da elaboração de índices e as etapas de um processo de analise de demonstrações financeiras, bem como técnicas utilizadas para interpretação e comparação das mesmas, dando qualidade as informações que auxiliam o investidor em sua tomada de decisão. A proposta é ter em mãos uma ferramenta que usa indicadores que meçam o desenvolvimento da empresa e demonstrem a sua eficiência e saúde financeira. tendo como empresa de estudo as Demonstrações Financeiras e Balanço Patrimonial publicadas dos anos 2007 e 2008 das Industrias ROMI S.A.Portanto as demonstrações contábeis, juntamente com seus complementos permitem uma

adequada compreensão e análise da situação patrimonial e financeira da empresa. Os

complementos às demonstrações são as Notas Explicativas, o Parecer dos Auditores e o

Relatório da Administração. O relatório da administração não faz parte das demonstrações contábeis, mas é exigido por lei. Este relatório evidencia os negócios sociais e os principais fatos administrativos

ocorridos, os investimentos em outras empresas, a política de dividendos etc. Fornecendo dados e informações adicionais que serão úteis aos usuários em suas análises contábeis e consequentes tomadas de decisões.

2.ANÁLISE DA SAÚDE PRATRIMONIAL DA EMPRESA

Na empresa Romi foi feito uma analise onde obtivemos resultados dos seguintes itens:

Análise vertical: Demonstra a estrutura econômico-financeira da empresa;

Análise Horizontal: Demonstra a evolução das contas patrimoniais e de resultado dentro de uma série de exercícios. Através desta técnica é possível avaliar e acompanhar a evolução das Receitas e das Despesas bem como dos investimentos realizados.

Segue as Tabelas das Demonstração Financeira

2.1.TABELA DE ANALISE VERTICAL - DRE

ANALISE VERTICAL - DRE

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 2007 2008

R$ A.V. R$ A.V.

RECEITA OPERACIONAL BRUTA

Mercado interno R$ 728.313,00 87,05% R$ 679.099,00 89,22%

Mercado externo R$ 108.312,00 12,95% R$ 82.057,00 10,78%

TOTAL DA RECEITA BRUTA R$ 836.625,00 100% R$ 761.156,00 100%

Imposto incidente sobre vendas -R$ 140.501,00 16,79% -R$ 129.168,00 16,97%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA R$ 696.124,00 83,21% R$ 631.988,00 83,03%

Custo dos produto e serviços vedidos -R$ 416.550,00 49,79% -R$ 359.903,00 47,28%

LUCR BRUTO R$ 279.574,00 33,42% R$ 272.085,00 35,75%

RECEITAS(DESPESAS) OPERACIONAIS

Vendas -R$ 65.927,00 7,88% -R$ 59.786,00 7,85%

Gerais e administrativas -R$ 63.800,00 7,63% R$ 45.428,00 5,97%

Pesquisa e desenvolvimento -R$ 28.766,00 3,44% -R$ 26.340,00 3,46%

Honorários da administraçao -R$ 8.278,00 0,99% -R$ 8.025,00 1,05%

Tributárias -R$ 2.913,00 0,35% -R$ 6.742,00 0,89%

Resultado de equivalência patrimonial R$ 0,00 0,00% R$ 0,00 0,00%

Outras receitas operacionais liquidas R$ 1.673,00 0,20% R$ 1.031,00 0,14%

Total das despesas operaconais -R$ 168.011,00 20,08% -R$ 145.290,00 19,09%

Lucro Op. antes do resultado financeiro R$ 111.563,00 13,33% R$ 126.795,00 16,66%

RESULTADO FINANCEIRO

Receita financeira R$ 36.950,00 4,42% R$ 30.508,00 4,01%

Despesa financeira -R$ 5.061,00 0,60% -R$ 5.048,00 0,66%

Variação cambial ativa R$ 10.752,00 1,29% -R$ 3.796,00 -0,50%

Variação cambial passiva -R$ 7.338,00 0,88% R$ 6.258,00 -0,82%

Total do resultado financeiro R$ 35.303,00 4,22% R$ 27.922,00 3,67%

LUCRO OPERACIONAL R$ 146.866,00 17,55% R$ 154.717,00 20,33%

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

Corrente -R$ 33.324,00 3,98% -R$ 27.457,00 3,61%

Diferido R$ 4.715,00 0,56% R$ 1.914,00 0,25%

LUCRO LIQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES R$ 118.257,00 14,14% R$ 129.174,00 16,97%

Participação minoritária -R$ 881,00 0,11% -R$ 555,00 0,07%

Participação da administração -R$ 4.423,00 0,53% -R$ 4.400,00 0,58%

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO R$ 112.953,00 13,50% R$ 124.219,00 16,32%

2.2 TABELA DE ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL (Ativo)

ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 2007 2008

R$ A.V. R$ A.V.

CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa R$ 135.224,00 8,13% R$ 189.010,00 14,09%

Títulos mantidos para negociação R$ 53.721,00 3,23% R$ 111.512,00 8,31%

Duplicatas a receber R$ 77.463,00 4,66% R$ 62.888,00 4,69%

Valores a receber /rep. Finame fabricante R$ 306.892,00 18,45% R$ 223.221,00 16,64%

Partes relacionadas R$ 0,00 0,00% R$ 0,00 0,00%

Estoques R$ 285.344,00 17,16% R$ 183.044,00 13,64%

Impostos e contribuições a recuperar R$ 17.742,00 1,07% R$ 11.537,00 0,86%

Imposto de renda e contribuição social diferidos R$ 3.243,00 0,20% R$ 2.149,00 0,16%

Outros créditos R$ 7.247,00 0,44% R$ 3.479,00 0,26%

Total do circulante R$ 886.876,00 53,33% R$ 786.840,00 58,64%

NÃO CIRCULANTE

Realizável em longo prazo

Duplicatas a receber R$ 1.686,00 0,10% R$ 1.149,00 0,09%

Valores a receber - repasse Finame fabricante R$ 479.371,00 28,83% R$ 409.896,00 30,55%

Partes relacionadas R$ 0,00 0,00% R$ 0,00 0,00%

Impostos e contribuições a recuperar R$ 18.245,00 1,10% R$ 5.391,00 0,40%

Imposto de renda e contribuição social diferidos R$ 9.488,00 0,57% R$ 5.867,00 0,44%

Outros créditos R$ 5.405,00 0,33% R$ 2.928,00 0,22%

Investimentos em controladas, incluindo ágio e deságio R$ 0,00 0,00% R$ 0,00 0,00%

Outros investimentos R$ 3.163,00 0,19% R$ 1.935,00 0,14%

Imobilizado, líquido R$ 252.171,00 15,16% R$ 127.731,00 9,52%

Intangível R$ 6.574,00 0,40% R$ 0,00 0,00%

Total do Ativo não circulante R$ 776.103,00 46,67% R$ 554.897,00 41,36%

Total do Ativo R$ 1.662.979,00 100,00% R$ 1.341.737,00 100,00%

2.3 TABELA DE ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL (Passivo)

ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL