O Fluxo de Caixa

Finanças de A a Z

Planejamento Financeiro

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Cerca de 60% das empresas fecham as portas nos três primeiros anos de atividade !!!

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INTRODUÇÃO

Segundo John Keynes, célebre economista, a liquidez de uma empresa é importante por três motivos :

Especulação : é a necessidade de possuir caixa para poder aproveitar as oportunidades existentes no mercado.

Precaução : é a necessidade de reserva de segurança para gastos imprevistos.

Transação : é a exigência de caixa para o pagamento de contas.

PARA QUE SERVE ?

Pode-se dizer, em geral, existem 3 (três) tipos de empresa, no que se refere a planejamento e controle de caixa :

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• Endividada

Gasta mais do que ganha.

• Imprevidente

Gasta o que ganha.

• Feliz

Gasta menos do que ganha, investindo o saldo em caixa.

É óbvio que a empresa que se enquadrar neste último perfil (casos raros), pode se dar ao luxo de não se preocupar com o planejamento de caixa.

Entretanto, a grande maioria encontra-se muito distante deste objetivo, vivendo além de suas possibilidades, sempre com dívidas, gastando boa parte com o pagamento de juros em cheques especiais, empréstimos, etc.

O primeiro passo portanto para enfrentar esse problema, é analisar as despesas e ver o caminho que o dinheiro percorre, de que forma ele entra e como ele sai.

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CONCEITOS

Neste módulo procuraremos entender todos os detalhes de uma parte fundamental na vida de uma empresa :  

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Um planejamento financeiro só pode ser considerado completo se projetado e analisado nas suas três áreas principais, que são :

Planejamento Econômico (lucro), Projeção de Caixa (Fluxo) e Projeção Patrimonial (Balancete Gerencial).

O Planejamento Econômico, é a parte do planejamento que projeta o lucro da empresa em um determinado período, não levando em consideração os prazos de pagamento e recebimento.  É a projeção diretamente relacionada à produção e venda dos produtos e serviços da empresa. A Projeção de Caixa, mais conhecida como “Fluxo de Caixa”, leva em consideração os dados do Planejamento Econômico, porém procura projetar como se comportará o fluxo de recebimentos e pagamentos da empresa, de acordo com prazo de compras e de vendas, inadimplência estimada, etc. Por fim, a projeção ou Extrapolação de Balanços (ou projeção patrimonial) reflete os efeitos dos 2 planejamentos anteriores, dando ao acionista uma visão global dos itens que deverão afetar a variação do seu Patrimônio Líquido.

ESTRATÉGIAS 

Somente o fluxo de caixa é capaz de responder a uma pergunta muito comum nas empresas...

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EXERCÍCIO

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AVALIE A SUA EMPRESA[pic 12]

Avalie o grau de confiabilidade com relação à administração financeira de sua empresa, marcando com um “x” nas questões abaixo. Responda com toda sinceridade cada questão, seguindo a legenda abaixo :

1 - Péssimo / 2 - Ruim / 3 - Regular / 4 - Bom / 5 – Excelente

	Questões	1	2	3	4	5
1	Existe na minha empresa uma reconciliação bancária diária
2	Tenho pleno conhecimento de minhas contas a pagar e receber para os próximos 30 dias, no mínimo.
3	Durante esse período, dificilmente aparecem novas contas de última hora, que não estavam planejadas.
4	Dificilmente pago contas a vista. Exijo um prazo mínimo de 7 dias para qualquer operação de pagamento.
5	Não utilizo cheque especial, conta garantida ou antecipação de cartões de crédito para financiar minhas operações diárias.
6	Não perco meu sono, pois sei exatamente de quanto precisarei e quanto terei disponível a fim de saldar minhas dívidas de curto prazo.
7	Não preciso estar diariamente monitorando minhas contas, pois já tenho um planejamento semanal, em que todos os pagtos são programados.
8	Sei exatamente quanto e quando posso comprar, pois meu fluxo permite visualizar com antecedência em que data o pagto. deve cair.
9	Tenho pagamentos lineares durante um mês, não deixando que se acumulem contas nos dias de “pico”, como 05, 15 e 30.
10	Tenho plena consciência da diferença entre controle de caixa e planejamento de caixa.

10 a 20 pontos : MUITO CUIDADO !!! Sua empresa está andando às cegas. É imprescindível que você tome medidas urgentes para corrigir o problema. 21 a 35 pontos : Você não está totalmente “cego”, mas deve estar com algumas dificuldades de enxergar o futuro. Algumas melhoras nos procedimentos e um bom Fluxo de caixa devem melhorar bastante sua vida. 36 a 50 : Parabéns ! Você tem o completo controle financeiro de sua empresa nas mãos. Porém, é importante não se descuidar, mantendo sempre uma visão de futuro e brigando por cada centavo. Analise os procedimentos e veja o que pode ser melhorado.