O Módulo Adicional

1 INTRODUÇÃO

A empresa PACTUAL é uma rede de lojas de varejo que foi fundada em 1992 no estado de São Paulo por Teobaldo Balastrão , no início a loja vendia apenas móveis para sala e decoração em geral após 02 anos em 1994 Teobaldo abriu mais duas lojas no interior de São Paulo, e em 1996 inaugurou três lojas no interior do Paraná. Neste mesmo período já começou a vender eletrônicos e eletrodomésticos, como televisores, liquidificadores, telefones celulares. Após alguns anos de muita dedicação de trabalho Sr. Teobaldo conseguiu vender em suas lojas uma linha completa de móveis, e eletroeletrônicos, além de artigos para cozinha, brinquedos e decoração. Nos dias atuais a Pactual é uma grande rede varejista com vinte e quatro lojas no interior de São Paulo, Paraná e Santa Catarina.

Neste ano de 2019 o Sr.Teobaldo está com um novo sonho e desafio de levar a rede PACTUAL para o Nordeste para inaugurar mais quatro lojas. Mas é um desafio grande além de um novo sonho a Pactual está sem caixa devido à uma crise econômica no pais que vem enfrentando e afetando a empresa a alguns anos. Para a abertura destas quatro lojas será preciso investir o valor de R$2.000.000,00 sendo R$1.500.000,00 para compra de móveis e utensílios para as instalações das unidades, e R$500.000,00 para compra de estoques que será utilizado para começar os trabalhos e atividades operacionais de cada loja.

A rede pactual não possuindo este valor, o Sr Teobaldo precisara realizar um empréstimo bancário, desta forma iremos apresentar duas instituições financeiras sendo elas Banco Bom Negócio e o Banco CredFácil e iremos analisar os valores das taxas de juros para optarmos pela mais viável, iremos realizar um balanço patrimonial para identificamos como ficara a vida financeira da empresa após novas aquisições de um novo empréstimo

1 DESENVOLVIMENTO

1.1 TAREFA 2 ANÁLISE DO BANCO BOM NEGÓCIO E DO BANCO CREDFÁCIL

A) O valor futuro de cada uma das opções;

Banco Bom Negócio Banco CredFácil

Taxa de juros 1,5% ao ano 2,0% ao ano

Período do financiamento 12 anos 10 anos

Valor futuro 2.391.236,34 2.437.988,84

B) Qual a melhor opção para a empresa, considerando para essa análise apenas os valores futuros. Justifique a sua escolha com os cálculos?

Bom Negócio

M=C(1+i)12

M= 2.000.000(1+0,015)12

M= 2.391.236,34

CredFácil

M=C(1+i)10

M= 2.000.000(1+0,02)10

M= 2.437.988,84

Fazendo o cálculo dos bancos Bom Negócio e Banco CredFácil usando a formula de juros composto a melhor opção é o banco Bom Negócio com taxa de 1,5% pois seu juro será de 391236,34 R$

 

1.2 TAREFA 3 BALANÇO PATRIMONIAL

A) A – P= PL

9.397.499,00 – 7.295,612 = 2.101.887,00

A situação é positiva pois utilizando o total do ativo do ano de 2019 subtraindo pela soma do passivo circulante e o passivo não circulante de 2019 chegamos no valor de

R$ 7.295.612.00 sendo assim ativo é maior que passivo tornando a situação positiva.

B) O total do valor de origem do capital próprio de janeiro de 2019 é R$ 2.101.887,00 e o valor total de capital de terceiros de janeiro de 2019 é R$ 7.295.612,00.

1.3 TAREFA 4 ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL

ANÁLISE VERTICAL - PACTUAL

ATIVO CIRCULANTE 31/01/2019 AV% 31/12/2018 AV% PASSIVO CIRCULANTE 31/01/2019 AV% 31/12/2018 AV%

Caixa e equivalente 379.926,00 4,04% 379.926,00 5,14% Fornecedores 2.898.025,00 30,84% 2.898.025,00 39,18%

Aplicações financeiras 1.259.553,00 13,4% 1.259.553,00 17,03% Salários, férias e encargos 231.820,00 2,47% 231.820,00 3,13%

Duplicatas a receber 1.333.968,00 14,19% 1.333.968,00 18,03% Tributos a recolher 81.196,00 0,86% 81.196,00 1,10%

Estoques 2.453.963,00 26,11% 1.953.963,00 26,41% Outras obrigações 457.098,00 4,86% 457.098,00 6,18%

Outros ativos 274.648,00 2,92% 274.648,00 3,71% Empréstimos e financiamentos 633.560,67 6,74% 434.294,00 5,87%

(-) Encargos financeiros a transcorrer -32.600,00 - 0,35% 0 0,00

Total do Ativo Circulante 5.702.058,00 60,68% 5.202.058,00 70,32% Total do Passivo Circulante 4.269.099,67 45,43% 4.102.433,00 55,46%

ATIVO NÃO CIRCULANTE 31/01/2019 AV% 31/12/2018 AV% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 31/01/2019 AV% 31/12/2018 AV%

Contas a receber 4.741,00 0,05% 4.741,00 0,06% Empréstimos e financiamentos 2.629.137,33 27,98% 437.204,00 5,91%

Tributos a recuperar 166.033,00 1,77% 166.033,00 2,24% (-) Encargos financeiros a transcorrer -358.600,00 - 3,82% 0 0,00%

Impostos diferidos 219.321,00 2,33% 219.321,00 2,96% Provisão para riscos tributários 287.138,00 3,06% 287.138,00 3,88%

Depósitos judiciais 310.899,00 3,31% 310.899,00