TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA DESAFIO PROFISSIONAL

UNIVERSIDADE ANHANGUERA – UNIDERP[pic 1]

CENTRO DE EDUCAÇÃO À DISTÂNCIA

TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA

DESAFIO PROFISSIONAL

4ª Série

DISCIPLINAS NORTEADORAS:

• ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA
• ANÁLISE DE CRÉDITO EM CONDIÇÕES DE RISCO
• GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
• ANÁLISE DE INVESTIMENTOS
• PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO FINANCEIRO

BAURU – SP

Novembro/2016

Sumário

1 Apresentação.................................................................................................................3

2 Demonstrativos com base no Balanço Patrimonial........................................................3

2.1 Índices de liquidez...................................................................................................3

2.1.1 Liquidez corrente.............................................................................................3

2.1.2 Liquidez seca...................................................................................................3

2.2 Giro de estoque.......................................................................................................4

2.3 Prazo médio de recebimento..................................................................................4

2.4 Prazo médio de pagamento....................................................................................4

2.5 Endividamento geral...............................................................................................4

2.6 Margem de lucro bruto............................................................................................4

2.7 Margem de lucro operacional..................................................................................5

2.8 Lucro líquido............................................................................................................5

3 Gestão de recebíveis, crédito e cobrança......................................................................5

4 Gestão de capital de giro................................................................................................6

5 Política de crédito e gerenciamento de riscos................................................................7

6 Análise comparativa.......................................................................................................8

7 Planejamento estratégico...............................................................................................9

8 Balanço Patrimonial e DRE..........................................................................................11

9 Referências..................................................................................................................12

1. Apresentação

O projeto a seguir avaliará Companhia Fictis, atuante no mercado de papel e celulose, demonstrando através de relatórios financeiros, sua situação patrimonial, indicador de liquidez, giro de estoque, endividamento e margem de lucro. Serão apresentadas também informações sobre a Gestão de Recebíveis, Crédito e Cobrança e uma política de crédito a ser utilizada.

2. Demonstrativos com base no Balanço Patrimonial

2.1 Índices de liquidez

2.1.1 Liquidez corrente

Ano	2012	2013	2014
Ativo circulante	279.450,83	354.918,64	440.417,62
Passivo circulante	78.756,28	88.848,34	100.260,64
Índice de liquidez corrente	3,55	3,99	4,39

O resultado da liquidez corrente demonstrou-se satisfatório na apuração do resultado dos últimos três anos, apresentando folga para possíveis obrigações se preciso.

2.1.2 Liquidez seca

Ano	2012	2013	2014
Ativo circulante	279.450,83	354.918,64	440.417,62
Estoques	141.797,31	196.452,69	257.296,22
Passivo circulante	78.756,28	88.848,34	100.260,64
Índice de liquidez seca	1,75	1,78	1,83

   

1.  Giro de estoque

Ano	2012	2013	2014
Estoques	141.797,31	196.452,69	257.296,22
Custo de mercadorias vendidas	336.564,38	366.518,61	399.138,77
Giro de estoque	125,64	166,12	204,63

1.  Prazo médio de recebimento

Ano	2012	2013	2014
Duplicatas a receber	90.673,00	99.740,30	109.714,33
Receita operacional líquida	442.301,69	481.666,54	524.534,86
Prazo médio de recebimento	73,80	74,55	75,30

2.4 Prazo médio de pagamento

Ano	2012	2013	2014
Fornecedores	32.198,68	37.028,48	42.582,75
Custo de mercadorias vendidas	336.564,38	366.518,61	399.138,77
Prazo médio de pagamento	32,19	34,00	35,90