A DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA

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UNIVERSIDADE ESTÁCIO DE SÁ

MBA EM GESTÃO FINANCEIRA E CONTROLADORIA

Resenha Crítica de Caso

Maria Fernanda Maas

Trabalho da disciplina de Análise das demonstrações contábeis e financeiras

                                                                     Tutor: Prof. Eduardo de Moura

União da Vitória

2019

DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA: TRÊS CASOS

Referência: BRUNS, W J JR.; HERTENSTEIN, Julie H. Demonstrações de Fluxo de Caixa: Três Exemplos. Harvard Business School, 112 – P08, 1998.

O presente estudo de caso relata uma conversa entre John Stacey e Lucille Barnes sobre as demonstrações de fluxo de caixa, a qual integra o conjunto das demonstrações contábeis. No decorrer no texto entende-se o que é a demonstração de fluxo de caixa, como se divide, qual sua importância e o papel da mesma dentro da empresa.

Jonh é um engenheiro de vendas da Aldhus Corporation que por um voo atrasado perdeu sua aula de contabilidade no programa noturno de MBA sobre demonstração de fluxos de caixa, aula que para ele era muito importante e que ele tinha certeza que esse assunto cairia no teste semanal. Com medo, pediu que um colega envia-se as anotações que havia feito durante a aula, porém sem compreender o mesmo ligou para Lucille que é a controller assistente da Aldhus, para pedir que ela o ajudasse a entender o conteúdo da aula perdida, a mesma aceitou e marcaram uma reunião.

Na reunião marcada com Lucille, John levou algumas anotações e dúvidas que tinha referente à demonstração de fluxo de caixa, porém continuava muito confuso em diversos pontos da disciplina. Durante a reunião, Lucille frisou a importância da demonstração do fluxo de caixa para uma empresa dentro do conjunto das demonstrações contábeis, pois é através dela que podemos visualizar todas as movimentações financeiras da entidade no período analisado, e que em alguns casos mostra demonstra melhor a situação financeira da empresa se comparado com o balanço patrimonial e a demonstração de resultado do exercício.

Após Lucille esclarecer a importância da demonstração do fluxo de caixa, a mesma apresentou a deu três exemplos reais de demonstrações de fluxos de caixa de empresas do ramo de tecnologia e pediu que de momento esquecesse os que John havia trazido consigo. Lucille revelou a John que a demonstração de fluxos de caixa é dividida em três partes: atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento, onde cada uma delas mostra as entradas e saídas de caixa agregadas a cada tipo de atividade.

Como ressaltado por Lucille a demonstração de fluxo de caixa divide-se em três partes, sendo a primeira as atividades operacionais que revelam as entradas e saídas relacionadas as operações  fundamentais  da  empresa, como o recebimento de dinheiro pelas  vendas de  bens ou serviços (entrada) e pagamento de salários, impostos e compra de estoque (saída). A segunda parte trata-se das atividades de investimento que mostram a compra e venda de ativos, que geralmente não são mantidos para a venda, como a venda de um imóvel, compra de equipamentos e concessão de empréstimos. E por fim, a terceira parte são as atividades de financiamento, as quais demonstram fluxos associados ao aumento ou a diminuição de recursos de investimento e credores da empresa, também inclui dividendos que são fluxos de caixa associados aos investidores.