A PREVIDENCIA PRIVADA O VGBL vs. PGBL

O contribuinte com renda mensal de R$ 6.500,00 que tem 1 dependente, decidiu estudar a possibilidade de investir em PGBL ou VGBL, supondo taxa anual de 7% e resgate após 25 anos. Sabendo que no período do resgate, poderá contar com uma renda de aposentadoria oficial de R$ 3.100,00/mês, qual seria a melhor opção de investimento? PGBL ou VGBL? Justifique com base nos cálculos e tabelas fornecidos no item 2.2. (p.17).

REMUNERAÇÃO ALÍQUOTA IR/MÊS ALÍQUOTA DEDUZIR

INSS ATÉ 1693,72 8 1903,98 0 0

2822,90 9 2825,65 7,5 142,80

5645,80 11 3751,05 15 354,80

ACIMA 621,04 4664,68 22,5 636,13

ACIMA 27,5 869,36

DEDUÇÃO DEPE. 189,59

A SÁLARIO 6500,00 78000,00

B CONT. PREV. 621,04 7452,48

C DEPENDENTES 189,59 2275,08

D TOTAL DE DEDUÇÕES 810,63 9727,56

E IMPOSTO DEVIDO B. CAL. 5689,37 68271,24

F IRRF/MES 695,22 8342,64

DEC. COMPL SEM PREV C/PGBL C/VGBL SIMPLIFICADA

G TOTAL REND 78000,00 78000,00 78000,00 78000,00

H CONT. PREV 7452,48 7452,48 7452,48

I C. PREV. 12% 9360,00

J DEPENDENTES 2.275,08 2.275,08 2.275,08

K TOTAL DEDU. 9.727,56 19087,56 9.727,56 15600,00

L B. CALCULO 68.272,44 58912,44 68.272,44 62400,00

M IMPOST. DEV. 8342,60 5.768,60 8342,60 6727,68

N IRRF 8342,60 8342,60 8342,60 8342,60

O IR A PAGAR (RESTIT). 0,00 (2574,00) 0,00 (1614,92)

P #PGBL EM RELAÇÃÓ 2574,00 2574,00 959,08

Como apresentado no exercício de exemplo constante do material didático , na letra “n” transcrevemos o valor do IRRF anual, já calculado na letra “f” .

Na letra “o” teremos a diferença de IR a pagar ou (a restituir) entre as letras m – n.

Ainda na letra “o”, os valores da 3ª. e 5ª. colunas estão zerados pois não resultou em valores de IR a pagar ou a restituir.

Já nas colunas 4ª. e 6ª. teremos valores referente a restituição.

É interessante destacar na letra “p”, a diferença da restituição a maior do PGBL em relação às outras opções. Com PGBL restituiria R$ 2.574,00 a mais que na opção sem previdência (3ª. coluna) e com VGBL (5ª. coluna), além de R$959,08 a menos que na opção Simplificada (6ª. coluna).

A vantagem do PGBL parece decisiva, mas, é bom lembrar que tal valor acumulado vai gerar IR na hora do resgate. Daí a necessidade de avaliar os benefícios e encargos futuros.

Pela Visão financeira, vista no item anterior, se o valor aplicado em PGBL, R$ 9.360,00 for aplicado por 25 anos a taxa de 7%/ano, resultaria em montante de R$ 50.800,77 ou 9.360,00 x (1+007)^25.

Como PGBL e VGBL não dispensam o recolhimento da Previdência oficial, na época do recebimento de tais previdências complementares, é possível que o investidor tenha duas fontes de renda, a oficial e a privada.

Conforme foi alertado no início desses cálculos, supondo uma aposentadoria oficial de R$ 3.100,00/mês.

O total de rendimentos tributáveis pelo PGBL seria = 61.862,34

Aposentadoria oficial 3.100,00 x 12 = 37.200,00

Mais o valor recebido do PGBL 50.800,77

Total de rendimentos, pelo PGBL, será considerado o valor 88.000,77 que aplicando a mesma tabela de IR anual, fornecida acima, geraria um IR de R$13.767,89 ou 88.000,77 x 27,5% - 10.432,32.

Já na opção pelo VGBL, é interessante destacar que o IR irá incidir apenas sobre a diferença em relação ao que foi investido R$ 41.440,77 (ou seja R$ 50.800,77 – 9.360,00).

O total de rendimentos tributáveis pelo VGBL seria = 78.640,77

Aposentadoria