AS FINANÇAS CORPORATIVAS

           

            QUESTÃO 1) CIA. DIVERTIDA

Com base nos índices seguintes, preencha os espaços em branco (pontilhados) da Cia. Divertida.

ATIVO	31-12-X5	PASSIVO + PL	31-12-X5
Circulante    Caixa e bancos Duplicatasa Receber  Estoques	112.000 20.000 50.000 42.000	Circulante    Diversos a pagar    Não Circulante  Financiamento	70.000 70.000 10.000 10.000
Não Circulante Investimentos Imobilizado	20.000 40.000	Patrimônio Líquido   Capital   Reservas	100.000 20.000
Intangível  Total Não Circulante	28.000 88.000	Total do PL	120.000
TOTAL DO ATIVO	200.000	TOTAL DO PASSIVO + PL	200.000

a. A Liquidez Corrente é igual a 1,6. ILC = ATIVO CIRCULANTE/ PASSIVO CIRCULANTE ILC = AC/PC 1,6= AC/PC 1,6 = 112.000/PC PC = 112.000/1,6 PC = R$ 70.000,00

ATIVO CIRCULANTE = 200.000

NÃO CIRCULANTE = 200.000 – 112.000 = 88.000

IMOBILIZADO = 88.000 – (40.000 + 20.000) = 28.000

DIVIDENDOS A PAGAR = 80.000 – 10.000 = 70.000

DUPLICATAS A RECEBER = 70.000 – 20.000 = 50.000

b. 40% do Ativo são financiados com Capital de Terceiros. PASSIVO = 40% x R$ 200.000,00 = R$ 80.000,00 DIVIDENDOS A PAGAR + FINANCIAMENTO = R$ 80.000,00

c. A Liquidez Geral é igual a 1,4. ILG = ATIVO CIRCULANTE + ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO/ PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO NÃO CIRCULANTE ILG = 1,4 AC+ ARLP / P.C. + PELP = 1,4 AC+0/80.000 = 1,4 AC = 80.000 X 1,4 = R$ 112.000,00

RESERVAS = 200.000 – 100.000 – 80.000 = 20.000

d. A Liquidez Imediata é igual a 0,2857... (arredondar). ILI = DISPONIBILIDADES/PASSIVO CIRCULANTE 0,2857 = CAIXA+BANCO/ 70.000 0,2857 X 70.000 = CAIXA + BANCO R$ 20.000,00 = CAIXA + BANCO

e. A Liquidez Seca é igual a 1,0. ILS = ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUE/ PASSIVO CIRCULANTE 1,0 = 112.000 – ESTOQUE / 70.000 (1,0 X 70.000) – 112.000 = R$ 42.000 ESTOQUES

 

QUESTÃO 2)  

1. Calcular os indicadores da empresa BC, com base no balanço e dre;
2. Fazer a análise vertical e horizontal com base no balanço e dre;

De acordo com os resultados obtidos, temos como pontos fracos a redução nos dividendos por ação, o aumento nas duplicatas que indica diminuição nas vendas à vista, e consequentemente um aumento nas vendas a prazo e um aumento nas dívidas de curto prazo. Já em relação aos pontos positivos podemos destacar que; ocorreu aumento de lucro e na receita em termos horizontais e verticais, a receita bruta aumentou 20% e o lucro 60,14%, em relação a isso, pode-se afirmar que houveram melhorias na gestão de custos, as despesas operacionais em relação ao faturamento diminuíram, aumentaram os investimentos no ativo não circulante e um aumento de capital próprio.

 

ATIVO	2010	%	2011	%	VARIAÇÃO
	R$ mil		R$ mil		R$ mil	%
Circulante	1.004	30,70	1.223	34	219	21,81
Caixa	288	8,81	363	10,09	75	26,04
Títulos Negociáveis	51	1,56	68	1,89	17	33,33
Duplicatas a Receber	365	11,16	503	13,98	138	37,80
Estoques	300	9,17	289	8,03	-11	-3,67
		69,30
Não Circulante	2.266	69,30	2.374	66	108	4,55
Imobilizado	2.266	69,30	2.374	66	108	4,55
Terrenos e edifícios	1.903	58,20	2.072	57,60	169	4,55
Máquinas         e Equipamentos	1.693	51,77	1.866	51,88	173	8,88
Móveis e utensílios	316	9,66	358	9,95	42	13,29
Veículos	314	9,60	275	7,65	-39	12,42
Instalações	96	2,94	98	2,73	2	2,08
Depreciação Acumulada	(2.056)	(62,87)	(2.295)	(63,80)	(239)	(11,62)
TOTAL	3.270	100	3.597	100