Ciclo operacional e Ciclo e Caixa

ETAPA 4 AULA –TEMA: Ciclo operacional e Ciclo e Caixa.

PASSO 1 E 2

Determinar, utilizando as demonstrações publicadas da GERDAU S/A.

A)- A necessidade e Capital de Giro.

Para o Capital de Giro a tomada de decisão precisa ser continua para a preservação da liquiez da Campânia. Capital e Giro e o conjunto de valores necessários para a empresa fazer seus negócios acontecer efetivamente em uso.

O Capital e Giro e o grande diferencial na rentabilidade da empresa, por se encontrar envolvida em um grande volume do ATIVO.

ACO Ativo Circulante Operacional

PCO Passivo Circulante Operacional

Formula: ACO -PCO

2012 16.410.397,00 - 7.823.182,00 = 8.587,215,00

2013 18.177.222,00 - 7.236.630,00 = 10.940.592,00

B)- O Prazo médio de rotação dos Estoques.

Estoques – corresponde ao período compreendido desde a compra das mercadorias ate o momento de suas vendas nas empresas comerciais.

PMPE Tempo de Giro medio dos estoques da empresa.

DP Dias de periodo.

CMV Custo de Mercadoria Vendida.

Formula: PMRE = ESTOQUE X DP

CMV

2012 PMRE 8.499.691,00 X 360 = 0,01438852 X 360 = 88,11

34.728.460,00

2013 PMRE 9.021.542,00 X 360 = 0,271454363 X 360 = 97,72

33.234.102,00

C)- O Prazo médio de recebimento das Vendas.

Compreende o intervalo de tempo entre o prazo das mercadorias ou produtos em questão, e as entradas de caixa oriundas da cobrança de duplicatas.

Formula: PMRV DUPLICATAS A RECEBER X DP

RECEITA BRUTA DE VENDAS

2012 PMRV 4.370.051,00 X360= 0,109626645 X360= 39,47

39.863.037,00

2013 PMRV 3.955.267 X360= 0,104136211 X360= 37,49

37.981.668

D)- O Prazo médio de pagamento das Compras.

Indica o período de tempo em que a empresa dispõe das mercadorias ou matérias de produção. Sem desembolsar os valores correspondentes.

Formula: CO FORNECEDOR X DP

CMV+ESTOQ INICIAL -ESTOQ FINAL