Estruturas

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UNIVERSIDADE ANHANGUERA – UNIDERP

CIÊNCIAS CONTÁBEIS

5º. SEMESTRE

ATPS – ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

PELOTAS / RS

2015

SUMÁRIO

Introdução ............................................................................................................................... 03

1 Análise Vertical e Análise Horizontal ................................................................................. 04

1.1 Análise Vertical ................................................................................................................. 04

1.1.1 – Análise Vertical – Balanço Patrimonial Ativo em 2007 e 2008 ................................. 04

1.1.2 – Análise Vertical – Balanço Patrimonial Passivo em 2007 e 2008 .............................. 05

1.1.3 – Análise Vertical na DRE em 2007 e 2008 .................................................................. 05

1.2 Análise Horizontal ............................................................................................................ 06

1.2.1 – Análise Horizontal – Balanço Patrimonial Ativo em 2007 e 2008 ............................. 06

1.2.2 – Análise Horizontal – Balanço Patrimonial Passivo em 2007 e 2008 .......................... 07

1.2.3 – Análise Horizontal na DRE em 2007 e 2008 .............................................................. 07

2 Análise das possíveis causas das variações .......................................................................... 09

2.1 Nas Vendas ....................................................................................................................... 09

2.2 Nos custos dos produtos vendidos ................................................................................... 09

2.3 Na margem bruta ............................................................................................................... 09

2.4 Nas despesas operacionais ................................................................................................ 10

2.5 Nas contas patrimoniais .................................................................................................... 10

3 Função dos Índices Financeiros e Demonstrativos Financeiros .......................................... 12

3.1 Função dos Índices Financeiros ........................................................................................ 12

3.2 Demonstrativos Financeiros .............................................................................................. 12

3.2.1 – Estrutura de capital de terceiros .................................................................................. 12

3.2.1.1 – Participação de capital de terceiros .......................................................................... 12

3.2.1.2 – Composição do Endividamento ............................................................................... 13

3.2.1.3 – Imobilização do Patrimônio Líquido ....................................................................... 13

3.2.1.4 – Imobilização dos Recursos Não Correntes .............................................................. 13

3.2.2 – Liquidez ...................................................................................................................... 14

3.2.2.1 – Índice de Liquidez Corrente .................................................................................... 14

3.2.2.2 – Índice de Liquidez Seca ........................................................................................... 14

3.2.2.3 – Índice de Liquidez Geral ......................................................................................... 15

3.2.3 – Rentabilidade .............................................................................................................. 15

3.2.3.1 – Giro do Ativo ........................................................................................................... 15

3.2.3.2 – Margem Líquida ....................................................................................................... 16

3.2.3.3 – Rentabilidade do Ativo ............................................................................................ 16

3.2.3.4 – Rentabilidade do Patrimônio Líquido ...................................................................... 16

3.2.4 – Dependência Bancária ................................................................................................. 17

3.2.4.1 – Financiamento de Ativo ........................................................................................... 17

3.2.4.2 – Participação de Instituições de Crédito no Endividamento ..................................... 17

3.2.4.3 – Financiamento do Ativo Circulante por Instituições Financeiras ............................ 18

3.3 Resumo dos Índices .......................................................................................................... 18

4 Método Dupont .................................................................................................................... 19

4.1 Análise pelo método Dupont e Termômetro de Insolvência ............................................. 19

4.1.1 – Cálculo da rentabilidade do ativo pelo método Dupont - Análise horizontal – DRE            Adaptada ................................................................................................................................. 19

4.2 Modelo de Stephen Kanitz (termômetro de insolvência) .................................................. 20

4.3 Ciclo operacional e ciclo de caixa ..................................................................................... 21

4.3.1 – Determinação da necessidade de capital de caixa ....................................................... 21

4.4 Ciclo Operacional da Empresa Romi S.A ......................................................................... 23

4.5 Ciclo Financeiro da Empresa Romi S.A ........................................................................... 23

5 Relatório geral sobre o exame de saúde econômica, financeira e patrimonial .................... 24

Conclusão ................................................................................................................................ 25