Aquisição BRADESCO HSBC
Por: Cíntia Delfino • 9/11/2016 • Resenha • 813 Palavras (4 Páginas) • 319 Visualizações
UNIRITTER - LAUREATE INTERNATIONAL INSTITUTES
Programa de Pós-Graduação em Finanças e Controladoria
Governança, fusões e aquisições e estrutura de propriedade
Cíntia Delfino Machado
O banco HSBC entrou no Brasil em 1997, com a compra do Bamerindus. Depois de 18 anos, o HSBC Brasil vivia um momento bastante complicado: encerrou 2015 com um prejuízo líquido de R$ 753,4 milhões de perda, 37,2% superior à registrada no ano anterior (R$ 549,1 milhões).
Em agosto de 2015 o Banco Bradesco anunciou a compra de 100% do capital social do HSBC Bank Brasil S.A, por U$5,186 bilhões. O valor foi acima do previsto por analistas financeiros. A diferença para mais provocou a queda da cotação da ação Bradesco PN na Bolsa de Valores de São Paulo. A queda se deve, entretanto, ao ajuste das expectativas mais imediatas de lucros dos investidores, não ao horizonte de médio e longo prazo de resultados do Bradesco a partir do negócio. Luiz Carlos Trabuco Capi, presidente do Bradesco, justificou a maior maior aquisição da história do banco brasileiro, em conferência com jornalistas: “A oferta foi feita por um ativo de grande porte com baixo estoque disponível no mercado”.
Com a aquisição, o Bradesco assumiu todas as operações do HSBC no Brasil, incluindo varejo, seguros e administração de ativos, bem como todas as agências e clientes. HSBC conta com um Market Share em torno de 2-3% do sistema bancário brasileiro, possuindo 5 milhões de correntistas e estando presente em 529 municípios brasileiros, com 851 Agências, 464 Postos de Atendimento, 669 Postos de Atendimento Eletrônico, 1.809 ambientes de autoatendimento e 4.728 Caixas Eletrônicos.
Bradesco | HSBC | Total | %Evolução | |
Ativo Total | 1032 | 160 | 1192 | 16% |
Depósitos Totais | 211,6 | 61,8 | 273,4 | 29% |
Carteira de Crédito | 455,1 | 62,7 | 517,8 | 14% |
Recursos Captados e Administrados | 1426,1 | 264,3 | 1690,4 | 19% |
Patrimônio Líquido | 81,5 | 11,2 | 92,7 | |
Correntistas (em milhões) | 26,5 | 5 | 31,5 | 19% |
Agências + Postos de Atendimentos | 8145 | 1315 | 9460 | 16% |
Tab. 1 – Números do Bradesco e HSBC em bilhões de reais (31/12/2014)
Para o Bradesco, a aquisição possibilitará ganho de escala e otimização de plataformas, com aumento da cobertura nacional, consolidando a liderança em número de agências em vários estados, além de reforçar sua presença no segmento de alta renda. A aquisição permitirá, também, a expansão de suas operações, com a otimização de oportunidades e aumento da gama e do diferencial dos produtos que são oferecidos no Brasil, especialmente nos mercados de seguros, cartão de crédito e administração de fundos. A estratégia de crescimento via rede própria continua prioritária, mas o banco inglês “significava um ativo único dentro de um universo cada vez mais escasso em oportunidades”. O Bradesco prevê trazer o HSBC para o seu nível de eficiência dentro de 3 a 4 anos. A contribuição adicional dos ativos adquiridos para o lucro por ação esperado está prevista para 2017.
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