Aquisição BRADESCO HSBC

UNIRITTER - LAUREATE INTERNATIONAL INSTITUTES

Programa de Pós-Graduação em Finanças e Controladoria 

Governança, fusões e aquisições e estrutura de propriedade

 Cíntia Delfino Machado

O banco HSBC entrou no Brasil em 1997, com a compra do Bamerindus. Depois de 18 anos, o HSBC Brasil vivia um momento bastante complicado: encerrou 2015 com um prejuízo líquido de R$ 753,4 milhões de perda, 37,2% superior à registrada no ano anterior (R$ 549,1 milhões). 

Em agosto de 2015 o Banco Bradesco anunciou a compra de 100% do capital social do HSBC Bank Brasil S.A, por U$5,186 bilhões.  O valor foi acima do previsto por analistas financeiros. A diferença para mais provocou a queda da cotação da ação Bradesco PN na Bolsa de Valores de São Paulo. A queda se deve, entretanto, ao ajuste das expectativas mais imediatas de lucros dos investidores, não ao horizonte de médio e longo prazo de resultados do Bradesco a partir do negócio. Luiz Carlos Trabuco Capi, presidente do Bradesco, justificou a maior maior aquisição da história do banco brasileiro, em conferência com jornalistas: “A oferta foi feita por um ativo de grande porte com baixo estoque disponível no mercado”.

Com a aquisição, o Bradesco assumiu todas as operações do HSBC no Brasil, incluindo varejo, seguros e administração de ativos, bem como todas as agências e clientes. HSBC conta com um Market Share em torno de 2-3% do sistema bancário brasileiro, possuindo 5 milhões de correntistas e estando presente em 529 municípios brasileiros, com 851 Agências, 464 Postos de Atendimento, 669 Postos de Atendimento Eletrônico, 1.809 ambientes de autoatendimento e 4.728 Caixas Eletrônicos.

	Bradesco	HSBC	Total	%Evolução
Ativo Total	1032	160	1192	16%
Depósitos Totais	211,6	61,8	273,4	29%
Carteira de Crédito	455,1	62,7	517,8	14%
Recursos Captados e Administrados	1426,1	264,3	1690,4	19%
Patrimônio Líquido	81,5	11,2	92,7
Correntistas (em milhões)	26,5	5	31,5	19%
Agências + Postos de Atendimentos	8145	1315	9460	16%

Tab. 1 – Números do Bradesco e HSBC em bilhões de reais (31/12/2014)

Para o Bradesco, a aquisição possibilitará ganho de escala e otimização de plataformas, com aumento da cobertura nacional, consolidando a liderança em número de agências em vários estados, além de reforçar sua presença no segmento de alta renda. A aquisição permitirá, também, a expansão de suas operações, com a otimização de oportunidades e aumento da gama e do diferencial dos produtos que são oferecidos no Brasil, especialmente nos mercados de seguros, cartão de crédito e administração de fundos. A estratégia de crescimento via rede própria continua prioritária, mas o banco inglês “significava um ativo único dentro de um universo cada vez mais escasso em oportunidades”. O Bradesco prevê trazer o HSBC para o seu nível de eficiência dentro de 3 a 4 anos. A contribuição adicional dos ativos adquiridos para o lucro por ação esperado está prevista para 2017. 

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