Gestao Financeira De Curto Prazo

niversidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Unidade de Aprendizagem: Gestão Financeira de Curto Prazo

Curso: Administração

Professor: Fabiana Witt

Nome do aluno

Data: 25/02/2014

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

Leia atentamente os enunciados e responda as questões:

1. A empresa Tupiniquim Ltda. está preocupada com a gestão eficiente de seus recursos de curto prazo. Diante disso, auxilie o Gestor Financeiro da empresa analisando como os pontos seguintes afetarão o CAIXA e o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO. Elabore suas respostas de acordo com os conteúdos estudados nessa unidade de aprendizagem. (2.5 pontos)

a) A empresa faz um empréstimo bancário de curto prazo e usa os fundos para quitar algumas de suas contas a pagar.

O, Capital de Giro Liquido, está negativo, porque a empresa está com problemas com o capital de giro. A aquisição de um empréstimo transparece a noção de que o saldo mínimo de caixa não está sendo suficiente para quitar as contas do Passivo Circulante. È preciso identificar as despesas, pois o empréstimo só traz vantagens quando se trata de investimento na expansão da empresa.

b) A empresa usa caixa em mãos para comprar matérias primas.

A empresa utiliza recursos do caixa (Ativo Circulante) para aquisição de matérias primas, tem duas faces:

Empregar os recursos para aquisição de matérias primas utilizadas no processo produtivo, é correto porque, o caixa tem como finalidade o pagamento das obrigações da empresa; no entanto é preciso negociar prazos maiores para o pagamento dos fornecedores, pois então não haverá necessidade da utilização do caixa.

c) A empresa recompra as ações em circulação.

É uma situação de especulação, onde se utiliza recursos que estão relacionados com a manutenção de caixa para aproveitar as oportunidades de investimentos que num momento oportuno pode ocasionar ganhos para a empresa. Contudo a empresa abre mão de investir na própria manutenção da produção.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Fábrica da Arca de Noé Ltda.:

- Aquisição de matéria prima realizada em 01/07/2013, para pagamento em 02/08/2013.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/09/2013, para receber em 01/10/2103.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima, e responda às alternativas abaixo. (2.5 pontos)

PMRE= 01/07/2013 a 01/09/2013= 62 dias

PMRV=01/09/2013 a 01/10/2013=30 dias

PMPF=01/07/2013 a 02/08/2013=32 dias

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO=PMRE +PMRV

CO=62+30= 92 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

CCC=CO-PMPF

CCC= 92-32 = 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Giro de Caixa = 360/60

Giro de caixa = 6

Saldo mínimo de caixa= desembolso total anual/Giro de caixa saldo mínimo de caixa= 6.000.000,00/6

Saldo mínimo de caixa= 1.000.000,00

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa e quais são as suas dificuldades de implementação.

O ciclo conversão de caixa inicia com o pagamento do produto ou matéria prima, que será revendida ou transformada em produto acabado, e termina com o recebimento do pagamento desse produto. A conversão de caixa está inserida no ciclo operacional, que começa com a entrada da matéria prima no estoque. Porém para a fabricação e venda do produto são necessários vários gastos como a compra de matéria prima e a mão de obra. Sintetizar o prazo entre o tempo do pagamento de fornecedores e a venda ,é algo necessário. Não restando duvidas, o período de ciclo