Gestao Financeira A Curto Prazo

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: (2,0 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

RESPOSTA:

PMRV=30 dias, PMRE=60 dias

CO = PMRV + PMRE = 30 + 60

CO = 90 dias

b) Calcule o ciclo de caixa da empresa.

RESPOSTA:

PMPF=45 dias

CC = CO – PMPF = 90 – 45

CC = 45 dias

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine: (2,0 pontos)

a) O ciclo operacional.

RESPOSTA:

PMRE = 90 dias, PMRV = 90 dias

CO = PMRV + PMRE = 90 + 90

CO = 180 dias

b) O ciclo de caixa.

RESPOSTA:

PMPF=30 dias

CC = CO – PMPF = 180 – 30

CC = 150 dias

c) O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa.

RESPOSTA:

Regra de três: 30.000.000 está para 360, assim como os recursos está para 45

Recursos = 30.000.000 * 150/360

Recursos= 12.500.000

3. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2013 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subsequente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta demonstrando os cálculos realizados. (2,0 pontos)

RESPOSTA:

A contabilidade adota o regime de competência, enquanto que a administração financeira adota o regime de caixa.

Contábil Financeiro

Demonstrativo de resultado - 2008 Fluxo de Caixa - 2008

Receita com Vendas: RS 300.000,00 Entrada de Caixa: R$ 150.000,00

(-) Despesas: R$ 80.000,00 (-) Saída de Caixa: R$ 80.000,00

Lucro Líquido: R$ 220.000,00 Fluxo Líquido de Caixa: 70.000,00

A empresa teve um lucro contábil de R$ 220.000,00 em 2008, porém R$ 150.000,00 serão recebidos apenas no próximo ano. Isto porém, não afetouo caixa da empresa, que terminou 2008 em situação positiva, com R$ 70.000,00 em caixa.

4. A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo:

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