Gestao Financeira A Curto Prazo

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule:

a)Calcule o ciclo operacional da empresa;

CO = PMRE + PMRV ( CO = 60 + 30 ( CO = 90

b)Calcule o ciclo de caixa da empresa;

CC = PMRE + PMRV – PMPF ( CC = 60 + 30 – 45 ( CC = 45

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine:

a)O ciclo operacional.

PMPF = 30

PMRE = 90 CO = 90+90 ( CO=180

PMRV = 90

b)O ciclo de caixa.

CC = 90+90-30 ( CC = 150

c)O volume de

recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa;

3. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2008 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subseqüente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta através do cálculo.

RESULTADO CONTÀBIL: R$ 300.000,00 – R$ 80.000,00 = R$ 220.000,00

RESULTADO FINANCEIRO: R$ 150.000,00 –R$ 80.000,00 = R$ 70.000,00

4. A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Desta forma, determine o Capital Circulante Líquido e a Necessidade de Capital de Giro.

[pic]

CCL = 220.000 – 140.000 (CCL = 80.000

NCG = 160.000 – 60.000 ( NCG = 100.000

5. A empresa RBB empreendimentos, comprou um lote de mercadorias por R$ 7.000,00 com pagamento em 60 dias. A mercadoria leva em média 60 dias para ser vendida por R$ 14.000,00 com um prazo de pagamento de 60 dias. O custo do capital da empresa é de 3% a.m. Calcule o resultado da operação demonstrando os cálculos.

Vendas = 14.000

Compras = 7.000 Resultado operacional = 14000 – 7000 – 420 RO = 6580

Despesas de crédito = 420

6. A abordagem de concessão de crédito foi desenvolvida por Eugene F. Brighan e J. F. Weston, que utilizando cinco

variáveis procuram determinar