PLANO DE NEGÓCIO

Senhores Acionistas,

A administração da JOSAPAR Joaquim Oliveira S.A Participações submete à apreciação de V.Sas., o relatório da administração e as demonstrações financeiras da companhia, com parecer dos auditores independentes, referentes aos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2009 e 2008.

Considerações Gerais

A JOSAPAR possui suas atividades concentradas nas áreas de industrialização e comercialização de alimentos e de produção e distribuição de insumos agrícolas. Atua no segmento de arroz e feijão, através de suas diversas marcas, onde destacamos principalmente o Arroz Tio João (líder de vendas no Brasil), o Arroz Tio Mingote, Arroz Biju e Feijão Biju. No mercado de produtos semi-prontos destacamos as linhas Cozinha Fácil Tio João e Cozinha e Sabor, sendo ambos os líderes nacionais de vendas em seus segmentos. Em parceria com a The Solae Company produzimos e distribuímos o leite em pó com proteína isolada de soja com a marca SUPRASOY, com exclusividade em todo Brasil.

Desempenho Operacional e Econômico em 2009

O exercício de 2009 iniciou-se com uma grave crise financeira mundial, com um cenário extremamente difícil e com inúmeras incertezas quanto aos impactos da crise mundial na economia brasileira. O ano transcorreu sob este clima, caracterizado pela queda no nível de atividade das principais economias, com impactos negativos na produção e no consumo. Entretanto, a Companhia, demonstrando proatividade e eficiência de sua gestão diante do cenário global, encerra o ano mantendo seus índices de desempenho em patamares compatíveis, e com forte ação no tocante a manutenção e incremento de investimentos.

Investimentos

Os investimentos no ano totalizaram R$ 35,9 milhões, 11,9% superiores ao ano anterior, e foram realizados, principalmente, com vistas à ampliação da capacidade de armazenagem, secagem e beneficiamento. Estes investimentos estão concentrados nas unidades industriais de Itaqui e Pelotas. Os investimentos realizados estão lastreados em linhas de financiamentos do BNDES através de operações diretas e indiretas.

Vendas Totais

A JOSAPAR mantém seu foco de atender todas as classes de renda do Brasil e na busca constante de novos canais de distribuição. As vendas brutas da JOSAPAR foram de R$ 776,6 milhões.

Composição do Faturamento em 2009

Mercado Externo

Nas exportações, o faturamento foi de R$ 22,6 milhões e que foi negativamente impactado pelo conturbado cenário internacional, que apresentou alta volatilidade cambial, queda de volumes e preços. Mesmo com as adversidades a companhia mantém sua estratégia de crescimento e conquista em novos mercados.

Margem Bruta

O lucro bruto da companhia foi de R$ 143,2 milhões (21,2% da vendas líquidas). A obtenção desta margem foi conseqüência do volume de vendas, ganhos crescentes de produtividade, gestão de estoques, controle dos processos operacionais, melhor mix de produtos comercializados e da constante melhoria do perfil de clientes da empresa.

EBITDA (Resultado da Atividade Operacional Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização)

A geração líquida de caixa da companhia de acordo com o conceito EBITDA foi de R$ 25,7 milhões, representando 3,8% das vendas líquidas.

Endividamento Bancário Líquido

No encerramento do exercício, o endividamento bancário líquido, considerando inclusive os financiamentos para investimentos da companhia era de R$ 156,9 milhões. As despesas financeiras líquidas no exercício foram de R$ 13,7 milhões

A Companhia não contratou e nem realizou operações financeiras classificadas como derivativos.

Lucro Líquido

O lucro líquido do exercício foi de R$ 3,4 milhões. O lucro líquido pelo lote de 1.000