A Importância do Fluxo de Caixa Para Uma Tomada de Decisão

A importância do fluxo de caixa para uma tomada de decisão

1 – INTRODUÇÃO:
Nesse projeto o tema abordado é fluxo de caixa e sua importância. Tentaremos mostrar como uma organização pode se planejar e tomar as decisões com mais precisão utilizando o fluxo de caixa como uma ferramenta de gestão financeira. É através do Fluxo de Caixa que se tem um melhor controle sobre os recursos financeiros. Ele é um instrumento indispensável para qualquer processo de tomada de decisão financeira com mais qualidade, pois ele se torna um relatório gerencial que informa as entradas, saídas e saldos do capital de giro. 
Entende-se como Fluxo de Caixa o registro e controle sobre a movimentação de caixa de qualquer empresa, expressando as entradas e saídas de recursos financeiros ocorridos em determinados períodos de tempos. 
O objetivo desse trabalho é justamente mostrar que a importância do fluxo de caixa é incontestável e sem ele é impossível ter uma gestão empresarial eficiente e uma empresa lucrativa. O principal benefício do fluxo de caixa é saber quando as flutuações de dinheiro ainda vão acontecer ou já aconteceram, e as possibilidades que isso envolve. Assim é mais fácil ter um melhor planejamento e controle das finanças.
A atividade financeira de uma empresa requer acompanhamento permanente de seus resultados, de maneira a avaliar seu desempenho, bem como proceder aos ajustes e correções necessárias. Sendo assim, podemos listar todos os benefícios do fluxo de caixa: Planejar e controlar as entradas e saídas de dinheiro; antecipar decisões sobre falta/sobra de dinheiro; escolher melhor tipos/prazos deinvestimento; ver a necessidade de mais capital em um determinado período; negociar melhores taxas e tipos de empréstimos; planejar prazos de pagamentos e recebimentos; saber se haverá capital para compromissos futuros; avaliar se o recebimento está cobrindo os gastos; saber o melhor momento para repor estoques e matérias-primas; avaliar o melhor momento para fazer promoções; reter e Operar capital de terceiros.

Palavras-Chave: Fluxo de Caixa, Tomada de Decisão, Controle, Planejamento.

2 - JUSTIFICATIVA:
Esse projeto pretende mostrar que toda empresa necessita de uma melhor gestão financeira para obter sucesso.
Sabe-se que os demonstrativos contábeis não representam informações capazes de se criar uma gestão completa da empresa, criando uma necessidade de utilização de demonstrativos mais simplificados e de melhor compreensão. Hoje em dia, vemos que muitas empresas estão quebrando ou falindo e outras que estão crescendo. 
A escolha desse tema foi exatamente para demonstrar a importância do Fluxo de Caixa para uma tomada de decisão com qualidade. Com as informações do fluxo de caixa, é possível criar estratégias de crescimento ou de contingência e estratégias de planejamento e controle. O que determina o sucesso das empresas não é apenas seu lucro ou rentabilidade, mas também sua capacidade de manter as atividades em andamentos constantes com previsões corretas, por isso a importância do Fluxo de Caixa como tomada de decisão.

3 - FORMULAÇÃO DO PROBLEMA:
Sabendo-se da importância do Fluxo de Caixa, é fundamental que a empresa saibagerenciar corretamente os recursos financeiros alocados na massa patrimonial da empresa. Estas preocupações estão presentes em qualquer tipo de organização e independente do porte. 
Diante disso, pergunta-se: Qual a importância e como o Fluxo de Caixa pode contribuir para uma melhor tomada de decisão?

4 – HIPÓTESE:
Se o fluxo de caixa é um instrumento de controle financeiro, onde almeja diminuir riscos na gestão financeira, a empresa que utiliza desse método apresenta maior controle na necessidade ou sobra dos recursos.
Se a necessidade de controle da empresa exige ferramentas estratégicas, então o fluxo de caixa é o instrumento que pode auxiliar no controle desses recursos.

5 - OBJETIVO:
● 5.1 - Objetivo Geral:
- Evidenciar o Fluxo de Caixa com uma ferramenta importante para a tomada de decisão.
● 5.2 - Objetivos específicos:
- Demonstrar como o fluxo de caixa pode auxiliar num melhor planejamento e controle.
- Mostrar como o fluxo de caixa pode servir como uma ferramenta fácil onde o entendimento se torna claro para uma gestão financeira mais precisa. 
- Demonstrar a importância, mostrando pesquisas e opiniões de estudiosos, do fluxo de caixa nas empresas.

6 - DISCUSSÃO TEÓRICA:
Em pesquisas realizadas em livros sobre o assunto e na internet, pesquisamos as diferentes visões sobre o assunto de alguns autores e entendidos nessa área.
“O fluxo de caixa é um instrumento utilizado pelo administrador financeiro para uma eficiente gestão empresarial” (ZDANOWICZ, 1992, p. 24).

Denomina-se Fluxo de Caixa ao conjunto deingressos de desembolsos de numerários em um período determinado. O Fluxo de Caixa consiste na representação dinâmica da situação financeira de uma empresa, considerando todas as fontes de recursos e todas as aplicações em itens do ativo (ZDANOWICZ, 2000, p. 40).

Para Zdanowicz (2000, p.33) o fluxo de caixa é um instrumento que permite demonstrar as operações financeiras que serão realizadas pela empresa, facilitando a análise e a decisão, de comprometer os recursos financeiros, de relacionar o uso das linhas de créditos menos onerosas, de determinar o quanto a organização dispõe de capitais próprios, bem como utilizar as disponibilidades da melhor forma possível.

O Fluxo de caixa, em especial, se utilizado como um instrumento de gestão financeira poderá ser essencial para que esse controle seja eficiente, pois através dele que se verificam a disponibilidade dos recursos que devam ser suficientes para saldar seus compromissos . 
De acordo com Zdanowicz apud Ferreira o fluxo de caixa é:

O instrumento que permite demonstrar as operações financeiras que serão realizadas pela empresa, facilitando a análise e a decisão, de comprometer os recursos financeiros, de relacionar o uso das linhas de crédito menos onerosas, de determinar o quanto a organização dispõe decapitais próprios, bem como utilizar as disponibilidades da melhor forma possível. (ZDANOWICZ apud FERREIRA, 2000, p.40)
Informações são o resultado de dado ou conjunto de dados adequadamente processados para que o usuário final as compreenda e possa tomar decisões com basenelas (HOJI, 2001, p. 356). 
“Sistema de informações gerencial pode ser entendido como um conjunto de subsistemas de informações que processam dados e informações para fornecer subsídios ao processo de gestão” (HOJI, 2001, p. 356).
Os administradores necessitam de relatórios contábeis onde possam buscar informações rápidas, práticas e com utilidade para que possa controlar o patrimônio. Sendo assim, o fluxo de caixa ajuda o gestor a controlar, avaliar e principalmente se programar financeiramente.
Estudar o fluxo de caixa para Sá (2004) é “entender o processo de liquidez na empresa. Fazendo o demonstrativo do fluxo de caixa, o empresário poderá analisar quais atividades estão sendo rentáveis, e quais atividades estão impedindo o caixa tornar-se líquido”.
Por sua vez, Thiesen (2000, p.l0) complementa explicando que a Demonstração do Fluxo de Caixa "permite mostrar, de forma direta ou mesmo indireta, as mudanças que tiveram reflexo no caixa, suas origens e aplicações".
Assaf Neto e Silva (1997, p.38) explicam que o fluxo de caixa, de maneira ampla, "é um processo pelo qual a empresa gera e aplica seus recursos de caixa determinados pelas várias atividades".

Frezatti apud Albino (1997) afirma que “a definição de caixa pode, a princípio, parecer fácil e simples, mas devido essa mesma facilidade se torna algo trabalhoso difícil de si fazer. Pois caixa é caixa, que no sentido clássico é representado como objetivo final dos investidores, como fonte de alocação de recursos.” Por outro lado Hoji (2004) diz que “o fluxo de caixa é um esquema deentradas e saídas de caixa ao longo do tempo, em um fluxo de caixa deve existir pelo menos uma saída e pelo menos uma e uma entrada (vice-versa)”.

7 – RESULTADO:
O que se espera desse trabalho é que as empresas conheçam sua real situação financeira, pois com a demonstração do fluxo de caixa essa empresa poderá extrair informações importantes e precisas sobre o comportamento financeiro e poderá ter uma gestão financeira mais saudável, tomando decisões, planejando e controlando melhor.

8 - METODOLOGIA:
Será utilizada nesse trabalho pesquisa bibliográfica para se ter embasamento teórico através de livros, revistas, internet, artigos, etc. 

9 - CRONOGRAMA:
Agosto | Setembro | Outubro | Novembro | Dezembro |
Entrega do Projeto | | | | |
Coleta de Dados | Coleta de Dados | | | |
| Análise e Interpretação de Dados | Análise e Interpretação de Dados | | |
| | Redação Preliminar | Redação Final | |
  |   |   |   | Entrega do Relatório ou Artigo |

10 - REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA:
ASSAF NETO, A Administração do Capital de Giro. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2002.

HOJI, Masakazu. Administração financeira: uma abordagem prática. 5 ed. São Paulo: Atlas, 2004

IUDÍCIBUS, Sérgio de; MARION, José Carlos. Introdução à teoria da contabilidade para o nível de graduação. São Paulo: Atlas, 1999

SÁ, C. A. Fluxo de caixa: a visão da tesouraria e da controladoria. 1. ed. São Paulo: Atlas, 2006.

ZDANOWICZ, J. E. Fluxo de Caixa: uma decisão de planejamento e controle financeiro. 10. ed. Porto Alegre: Sagra Luzzatto, 2004

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