Os Fundamentos de Finanças

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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA

SUPERIOR EM PROCESSOS GERENCIAIS

AVA1 Fundamentos de Finanças

JK Construções

RIO DE JANEIRO

2020

Situação problema:

José Carlos deseja investir na ampliação da sua pequena empreiteira, especializada em construção de pequeno porte e reformas, A JK Construções. Para este fim, deverá levantar recursos no sistema financeiro, no valor de R$ 250.000,00. Objetivando, melhores condições, ele fará simulações, considerando condições diversas, como regime de capitalização, prazo e taxas de juros. Deve-se destacar que após essa operação financeira, a Empresa sofrerá alterações em sua estrutura de capital.

Simulação 1 – A JK Construções toma um empréstimo, no Banco Alfa, no valor de R$ 250.000,00 à taxa de 1,8% ao mês no regime de capitalização simples. Sabendo que a amortização será feita 2 anos após a contratação do empréstimo, o montante e o valor dos juros a ser pago no final deste período são:

PV = 250.000   i = 0,018 a.m   n = 24 meses

FV = PV + (PV. i. n)

FV = 250.000 + (250.000 . 0,018 . 24)

FV = 250.000 + 108.000

FV = 358.000

O valor final a ser pago será 358.000,00 sendo 108.000,00 apenas juros

Simulação 2 – A JK construções toma um empréstimo, no Banco Gama, no valor de R$ 250.000,00 à taxa de 1,2% ao mês no regime de capitalização composto. Sabendo que a amortização será feita 2 anos após a contratação do empréstimo, o montante e o valor dos juros a ser pago no final deste período são:

PV = 250.000   i = 0,012 a.m   n = 24 meses

FV = PV . (1 .  i)n

FV = 250.000 . (1 . 0,012)24

FV = 250.000 . 1,3314728

FV = 332.868,20  

Juros = 332.868,20 - 250.000,00

O valor final a ser pago será 332.868,20 sendo 82.868,20 apenas juros

Simulação 3 - A JK construções pagaria pelo empréstimo um montante total na importância de R$ 350.000,00 nos bancos Alfa e Beta. Sabe-se que pagou 38,55% ao Banco Alfa e o restante no banco Beta, com as taxas mensais de 8% e 6%, respectivamente. O prazo de ambos os pagamentos foi de 6 meses. Os valores obtidos como empréstimo nos Bancos Alfa e Beta foram? Considere os regimes de capitalização simples e compostos.

Banco Alfa:  FV = 134.925   i = 0,08 a.m   n = 6 meses

Capitalização simples

PV=FV/(1+i.n)

PV= 134.925/ (1+ 0,08. 6)

PV= 134.925/ 1,48

PV= 91.165,54

O empréstimo foi de 91.165,54

Capitalização Composta

PV= FV/(1 + i)n

PV= 134.925 / (1+0,08)6

PV= 134.925 / 1,58687432

PV= 85.025,64

O empréstimo foi de 85.025,64

Banco Beta:  FV = 215.075   i = 0,06 a.m   n = 6 meses

Capitalização simples

PV=FV/(1+i.n)

PV= 215.075/ (1+ 0,06. 6)

PV= 215.075/ 1,36

PV= 158.158,09

O empréstimo foi de 158.158,09

Capitalização Composta

PV= FV/(1 + i)n

PV= 215.075 / (1+0,06)6

PV= 215.075 / 1,41851911

PV= 151.619,39

O empréstimo foi de 151.619,39