A Matriz de Atividade Individual

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ATIVIDADE INDIVIDUAL

Matriz de atividade individual
Disciplina: Contabilidade Financeira	Módulo: 0521-1_4
Aluno: Rafaela Marques dos Santos	Turma:
Tarefa: Análise das demonstrações financeiras – Magazine Luiza
Introdução
Fundada em 1959 por Luiza Trajano Donato, que atualmente ocupa o cargo de presidente da companhia e por Pelegrino José Donato, a Magazine Luiza é hoje considerada uma das maiores redes varejistas do Brasil, possuindo mais de 736 lojas, em 16 estados e empregando mais de 30000 funcionários. A história de sucesso também conta com mais de 36 milhões de clientes e com diversos reconhecimentos por sua gestão de serviços, seguindo os seus maiores propósitos que são: a essência e a excelência no desenvolvimento humano. As operações dos fundadores se deram em Franca, no interior de São Paulo, e décadas depois expandiu-se pela região. Sua primeira loja de departamentos foi inaugurada em 1974, contando com 5000 metros quadrados. Em meados de 2003, a loja contou com a criação da Lu, seu avatar virtual que ajuda os consumidores a conhecer melhor os produtos vendidos. A empresa, Magazine Luiza foi pioneira na criação do primeiro modelo eletrônico e busca sempre antecipar-se às tendências de mercado. Quando falamos de suas Lojas Virtuais estas possuem vendas realizadas por intermédio de terminais multimídia, compostos por vendedores que orientam clientes, pois não trabalham com produtos expostos com exceção de celulares. Em meados de 2014 foi criado o Luizalab, um laboratório de Tecnologia e Inovação dentro do núcleo de Pesquisa e Desenvolvimento, com o objetivo de criar produtos e serviços com foco no varejo, e assim oferecer aos clientes melhores benefícios e uma melhor experiência de compra.
Análise horizontal
Na análise horizontal, demostrarei se a empresa teve crescimento ou não quando comparamos seus exercícios atuais com os exercícios passados, esta demonstração tem por objetivo ser clara e simplificada. [pic 3] [pic 4] Verificando a análise dos cálculos, podemos notar um aumento no Caixa e Equivalentes a caixa de 608,8% quando comparamos ao ano de 2019, contando também com um aumento em 20,0% no Ativo Total e Passivo e com queda de 3% no Patrimônio em relação a 2019. O realizável a longo prazo também fechou em alta obtendo 6% de aumento em relação ao exercício anterior, já em relação empréstimo e financiamentos este teve uma queda negativa de 97.9%. [pic 5] Com análise na DRE, podemos concluir que tivemos uma queda de 57,5% comparado ao ano de 2019, e também com queda nas receitas financeiras de -68.9% e com despesas financeiras fechadas no positivo de 637% quando comparamos ao ano de 2019.
Análise vertical
A análise vertical também conhecida como Análise de Estrutura, tem o objetivo de analisar a participação percentual do demonstrativo financeiro e também, com o propósito de exceler a capacidade de seus compromissos á curto e longo prazos, indicando resultados em efeito cascata. Esta análise é utilizada para identificar a porcentagem de participação de determinado indicador de resultados. [pic 6] [pic 7] Ao realizar a análise vertical, podemos perceber que a empresa Magazine Luiza, apresentou um aumento de 1.06% em seu Ativo Circulante passando de 65.32% para 66.37%, acredito que muito de seu resultado positivo se deu devido a redução considerável em suas aplicações financeiras passando de 23.89% para 5.47% quando comparado ao de 2019.  O patrimônio líquido da empresa, também demonstrou queda de 7.79%. [pic 8] Para o exercício do ano de 2020, a empresa apresentou um giro de ativo de 117,19% apontando que o faturamento líquido foi decisivo para cobrir os investimentos realizados. No ano de 2020 a empresa apresentou uma margem operacional de 1,45%, nos levando a concluir que houve uma baixa eficiência em suas decisões de negócio.
Cálculo dos índices de liquidez
[pic 9] Conclusões das análises de Liquidez: Liquidez Imediata: A empresa possuí 11 centavos disponíveis para cada 1 real de dívida. Este índice também nos mostra que a empresa possuí grande quantidade de ativos em caixa.     Liquidez Corrente: A empresa possuí disponível R$ 1,29 para cada R$ 1,00 de dividida, sendo assim possui capacidade de pagamento de dívidas em um curto prazo. Liquidez Seca: A empresa possuí R$ 0,81 para cada R$ 1,00 de dívida, apresentando a nós que existe uma dependência do estoque para pagamento de suas dívidas. Liquidez Geral: Para cada R$ 1,00 de dívida a empresa possuí capacidade de R$1,09 de recursos.
Cálculo da estrutura de capital
[pic 10] Análises: Endividamento Geral: Apresenta os endividamentos da empresa, sendo assim a empresa devia em 2019 o correspondente a 59.35% do seu ativo, e em 2020 o valor foi aumentado para 67.15%, elevando assim o seu grau de risco devido a grande proporção de capital de terceiros. Composição do Endividamento: Apresentando um endividamento de curto prazo de 76.89% no exercício de 2020, e quando comparamos ao ano de 2019 isto tem um aumento de aproximadamente 11%. Imobilização do Capital Próprio: 80.70% do capital próprio da empresa está em ativo não circulante. Imobilização de Recursos não correntes: 54.82% do PL e PNC foram revertidos para investimentos. Passivos Onerosos sobre o Ativo: As aplicações estão sendo financiada por recursos de terceiros ne que muito provável a empresa tenha negociado algum empréstimo a curto prazo, e por isto o cálculo apresenta o percentual de 7.55%
Cálculo da lucratividade
[pic 11] Comparando os exercícios ano contra ano, vemos que a margem de bruta diminuiu, podendo indicar uma alta concorrência. Com margem bruta de 24.72%, baixo, indica excesso de faturamento líquido. Com margem operacional de 1,45% em 2020 indicando baixa eficiência no negócio. Quando comparamos os exercícios vemos uma redução de eficiência considerável, o que nos leva a entender que precisará de um esforço grande para a geração de receita. Comparando os exercícios dos anos de 2020 e 2019, vemos que há um aumento na margem líquida de 3.49%. Representando uma margem de ganhos. Com o giro ativo de 117.19% no ano de 2020, indica que os investimentos efetuados durante o ano foram supridos pelo faturamento líquido e quando comparamos os exercícios vemos que houve um aumento de 17%.
Cálculo da rentabilidade
[pic 12] Com ROE de 5.35% apresenta um retorno auspicioso quando comparamos com o mercado de investimento. Quando comparamos com o exercício anterior, a Magazine Luiza teve o seu retorno diminuído. Com ROI de 1.76% indicando que aumentará o seu payback.
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa
Após análises das demonstrações contábeis da empresa Magazine Luiza referente aos exercícios de 2019 e 2020 realizadas através da análise vertical e horizontal podemos observar algumas oportunidades quando falamos de situação financeira e econômica. É importante destacar a comparação dos exercícios no índice de liquidez imediata, o qual apresentou um aumento de 8% quando comparamos ao exercício anterior, mostrou que a empresa possui grande quantidade de ativos em caixa e bancos e que possui capacidade de pagamento de suas dívidas, obtendo uma capacidade de solvência de 129% em sua liquidez corrente, mesmo que em sua liquidez geral tenha tido uma queda, a empresa demonstra um bom resultado. Analisando a estrutura de capital, podemos concluir que no índice de endividamento geral existe uma predominância de capital terceiros. Em sua composição de endividamento apresentou um aumento de 11% quando comparado ao exercício de 2019, e nos leva a acreditar de que suas dívidas encontra- se em um curto prazo, já quando analisamos a imobilização de capital próprio, este apresenta 80.70% em ativo não circulante. Ao analisar o cálculo de lucratividade vemos que os resultados podem ser considerados baixos, tendo como margem bruta 24.72% no exercício de 2020, nos levando a tirar como conclusão de que o faturamento líquido será utilizado para arcar com suas despesas, para completar a análise de lucratividade é importante ressaltar o indicador como a margem operacional que nos trouxe o resultado de 1,45% mostrando uma baixa eficiência de seu negócio. Quando comparamos os giros ativos entre os exercícios tivemos um aumento de 17% entre os anos 2020 e 2019, o que indica um bom giro. Para finalizarmos com os índices analisados, a empresa apresentou um ROE (retorno de patrimônio líquido) de 5.35% um resultado favorável quando comparamos ao mercado e um ROI (retorno de investimentos) de 1.76% o que nos faz concluir de que o seu payback aumentará. Em sumo, a empresa Magazine Luiza, apresentou quedas quando comparamos os exercícios, mas não consideramos de que passamos por um ano difícil em meio a pandemia (Covid-19), e onde todos tiveram que se reinventar. A empresa mostrou de que possuí boas estratégias de negociação e inovação mostrando crescimento e melhorias em seu negócio.
Referências bibliográficas
Fórmulas usadas: [pic 13] Figura 1: Moodle - FVG - eclass e-book Gestão Financeira Magazine Luiza: Relações com Investidores. Magazine Luiza | Relações com Investidores. (n.d.). https://ri.magazineluiza.com.br/ShowCanal/Nossa-Historia?=itcqcsmNR6yfJoCokxfmsg. Tudo sobre Magazine Luiza- História e Notícias. Canaltech. (n.d.). https://canaltech.com.br/empresa/magazine-luiza/ Bolsa, T. (2019, March 16). O que é uma Análise Econômico-Financeira de uma empresa? Trading Bolsa. https://www.investimentonabolsa.com/2015/01/o-que-e-uma-analise-economico-financeira.html. https://ri.magazineluiza.com.br/ShowCanal/Nossa-Historia?=itcqcsmNR6yfJoCokxfmsg==

        

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