Analise Financeira de Curto Prazo, nas tomadas de decisão e estratégias competitivas

Analise Financeira de Curto Prazo, nas tomadas de decisão e estratégias competitivas.^[1]

Marcelo Melo^[2]

Maryhana Rodrigues^[3]

RESUMO

O objetivo deste trabalho é apresentar a importância da análise financeira para a empresa, como fonte de informação e base para a tomada de decisão, e mostrar os índices utilizados como ferramenta. Muitas empresas pecam por não possuírem um setor financeiro ativo, que identifique a situação da mesma, e assim repasse para que os gestores possam ter uma posição. É crucial para a Administração ter uma fonte de informação segura e verídica para garantir seus próximos investimentos, ou prever qualquer tipo de dificuldade que a empresa possa passar. Essa análise permite compreender o funcionamento do negócio e maximizar a rentabilidade, além dos impactos que tem sobre a organização. O problema é que muitos empresários não estão preparados para administrar seus recursos financeiros, assim impedidos de visualizar a situação atual e se planejar para o futuro.

Palavras-chaves: Análise financeira; informação; funcionamento; rentabilidade.

1 INTRODUÇÃO

É indispensável para qualquer gestor manter o objetivo da empresa alinhado com o que o mercado exige, para isso cabe a administração diversos fatores que são capazes de realizar essa exigência. Dentre muitos fatores, a tomada de decisão é o que de fato impulsiona o crescimento da organização, porém para se ter uma decisão concisa e efetiva, é necessário certos critérios que o gestor precisa estar atento, dentre eles não mais importantes que os demais, mas indispensavelmente importante, encontra-se a análise e administração financeira que cabe dentre suas muitas funções, diagnosticar a situação de uma empresa. Trata-se de um processo técnico que irá decompor e levantar dados, onde será abordado por um determinado objetivo, que vai definir a profundidade dessa análise. Nesse contexto, a administração financeira está presente para nortear o futuro das decisões da empresa. Acompanhando a evolução ou as possíveis dificuldades enfrentadas. A administração financeira de curto prazo vem para gerir o ativo e passivo circulante de modo a conseguir gerar valor para a empresa, levando em consideração a rentabilidade e o risco.

2 O QUE É ANÁLISE FINANCEIRA DE CURTO PRAZO

A análise financeira corresponde a avaliação da situação de uma determinada organização, como a viabilidade de um investimento, capacidade de liquidez, lucro e etc, tendo em vista a saúde atual e futura da organização, verificando assim se as receitas superam as despesas de investimento e de financiamento, para o efeito é necessário aplicar determinadas técnicas que permitam o recolhimento das informações relevantes, avaliar, e finalmente tirar conclusões. Trata-se de uma avaliação dos dados financeiros disponíveis sobre a empresa, bem como condições endógenas e exógenas que afetam financeiramente a organização.

Essa análise não trata-se unicamente de conhecimentos matemáticos e financeiros, ou de extrair as informações das demonstrações ou balanços e aplica-las à formula, o grande desafio da análise financeira é justamente o processamento dessas informações, interpreta-las e transforma-las em tomada de decisão. Para Matarazzo (2003), “a análise das demonstrações visa extrair informações para a tomada de decisão. O perfeito conhecimento do significado de cada conta facilita a busca de informações precisas”. Essa técnica permite entender como encontra-se o funcionamento do negócio, a fim de encontrar maneiras que possam maximizar a rentabilidade a partir da atuação dos recursos já existentes.

A análise financeira de curto prazo avalia o ativo circulante e passivo circulante de modo a conseguir gerar valor à organização levando em consideração a rentabilidade e risco. Matias (2007) afirma que tudo aquilo que se deve ou será realizado em um ano, a partir da data de início de balanço, é circulante ou de curto prazo. O ativo circulante é composto pelo disponível, aplicações financeiras, contas a receber e estoques que se espera serem convertidos em caixa no prazo de um ano. O passivo circulante, por sua vez, é formado por fornecedores, empréstimos, salários a pagar, e encargos e tributos a pagar. ( DE IUDICIBU; MARTINS; GELBCKE, 2009).

Segundo Matias (2007), a gestão do ativo circulante tem como função manter a quantidade necessária de caixa para sustentar a atividade operacional da empresa e atender as necessidades inesperadas de caixa, mantendo um nível de liquidez que faça com que a empresa tenha um bom rating e assim possa captar recursos em bancos a um menor custo e obter descontos comerciais, conseguindo através do pagamento antecipado de contas ou compra de uma maior quantidade de produto. Por sua vez, a gestão do passivo circulante está relacionada ao nível de endividamento e as possibilidades e custos dos financiamentos captados pela empresa.

Este recurso é extremamente importante para as várias áreas interessadas dentro da organização. A análise financeira da empresa, busca oferecer a organização a preservação da liquidez da empresa. Essas decisões afetam o ativo e passivo circulante, o capital de giro precisa estar a um nível satisfatório, e estar sendo monitorado pelo setor financeiro, uma vez que representa a liquidez da operação disponível para entidade. Este é um recurso utilizado para sustentar as operações diárias da organização.

Não basta a empresa ser economicamente rentável, é necessário que sua estrutura financeira sejam adequadas ao momento presente e futuro. Uma empresa rentável que não consiga cumprir suas obrigações de pagamento nas datas de vencimento por problemas de liquidez, passa a ser considerada         como insolvente ou de pouco valerá sua rentabilidade. A função do administrador financeiro é garantir a liquidez da entidade e maximizar a rentabilidade dos fluxos financeiros, e do analista a principal função é antecipar e prevenir os estados de insolvência.

1.2 ELEMENTOS QUE COMPÕEM A ANÁLISE FINANCEIRA DE CURTO PRAZO

Os elementos utilizados pela análise financeira, são aqueles índices utilizados para apurar a situação atual da organização. Para que se possa acompanhar a evolução e identificar eventuais deficiências. Como por exemplo a análise dos índices de liquidez, que mostram a capacidade da empresa de honrar seus compromissos, principalmente e curto prazo. Podem ser consideradas como um processo de decomposição das partes que constituem o balanço, a fim de analisar os componentes que serão utilizados, decorrentes de uma situação financeira. Está análise é obtida através de quocientes, que fazem relação entre os bens e os direitos da empresa, mede o quanto a empresa dispõe para cada unidade monetária que ela deve. Índices de liquidez são: geral, corrente, seca e imediata. Segundo MATARAZZO (1998:153)."Índiceé a relação entre contas ou grupo de contas das demonstrações contábeis,que visa evidenciar determinado aspecto da situação econômica ou financeira de uma empresa".