Exemplo de risco - hp - adm

[pic 1]

PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DE SÃO PAULO

Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária

Departamento de Administração

Gestão Finanças III

Prof. Dr. Luís A Volpato

Tema: Risco e Retorno (Cap. 6)

1) A tabela abaixo apresenta os preços de fechamento das ações ao longo de 2015            (o valor é referente ao último dia útil de cada mês - Hipotéticos).

Mês	AÇÃO A	GERDAU ON	GERDAU ON
Março	59,43	35,20	35,20
Abril	61,86	35,92	35,92
Maio	63,79	37,45	37,45
Junho	70,30	41,15	41,15
Julho	73,43	43,24	43,24
Agosto	72,49	49,50	49,50

Com base nos dados da tabela acima:

1. Calcule as taxas de retorno (mensais) de cada ativo. Utilize duas casas decimais.

Mês	VALE ON	GERDAU ON
Março	||||||||||||||||||||||||||	||||||||||||||||||||||||||
Abril	4,09%	2,05%
Maio	3,12%	4,26%
Junho	10,21%	9,88%
Julho	4,45%	5,08%
Agosto	-1,28%	14,48%
[pic 2]	4,12%	7,15%
[pic 3]	4,10%	5,00%
CV	1,00	0,7
r	-0,2512

1. Calcule o retorno médio de cada ação.
2. Calcule o desvio-padrão dos retornos de cada ação.
3. Calcule o Coeficiente de Variação de cada ação
4. Calcule a correlação entre as ações.

Na HP 12c

1ª) Opção: Calcular os retornos individualmente

Passo 1 – Inserir os retornos da VALE

4,09 [pic 4]

3,12 [pic 5]

10,21 [pic 6]

4,45 [pic 7]

1,28 [pic 8] [pic 9]

Passo 2) Após inserir os dados para calcular a média:

[pic 10]    [pic 11]

Resultado média = 4,12%

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