O Santander Consumer Finance

O estudo de caso é sobre Santander Consumer Finance (SCF), uma divisão do grupo Santander, onde Magda Salarich Fernández de Valderrama, CEO e teria que desenvolver uma estratégia e direção em quatro meses, que seriam adotadas pela empresa nos próximos dez anos. Salarich deveria apresentar a nova estratégia da empresa ao presidente e diretor executivo do Santander, Emilio Botín-Sanz y Garcia de los Rios, aos outros membros do Comitê Executivo do grupo e a Juan Rodriguez Inciarte, o antigo CEO.

Apesar de os Estados Unidos continuarem sendo o maior mercado do mundo de financiamento ao consumidor, o mercado estava em crescimento na Europa nas últimas décadas e Inciarte, havia notado a tendência de crescimento em sua gestão (2002-2008), fez com que a SCF, que tinha um pequeno grupo de unidades operantes na Espanha, Alemanha e na Itália, passando a ser uma das maiores empresas de financiamento ao consumidor do mundo.

O grupo foi fundado em 1857, quando um decreto real, autorizou a criação de um banco na cidade de Santander, em Cantábria, norte da Espanha. Já o Santander Consumer Finance (SCF), tem raízes em 1987, quando o Banco Santander comprou Bankhaus Centrale Credit AG (CC Bank), banco com 51 filiais e era especializado em financiamento de veículos.

No ano 1988, o Santander firmou uma parceria com a Royal Bank Scotland, para controlar, fortalecer e expandir conjuntamente o CC Bank. O acordo de propriedade compartilhada com a Royal Bank of Scotland vigorou até 1996, quando o Santader comprou a participação do Royal Bank e passou a assumir o controle total do CC Bank.

Após, foram ocorrendo várias mudanças, o grupo foi expandindo, através de fusões entre bancos e empresas de financiamento em diversos países. No ano de 2002, os grupos nacionais de empréstimos ao consumidor foram reunidos em uma divisão interna do Santander, a Santander Consumer Finance. Entre 2003 e 2006, ocorreram outras aquisições, em outros países europeus, mas em 2006, a SCF expandiu para fora da União Europeia (UE); os Estados Unidos foram o primeiro, com a aquisição da Drive U.S., e após, no ano 2007, no México, na Rússia e Chile.

Como aumentava a cobertura geográfica da empresa, Inciarte começou a pensar na organização da divisão e impacto da marca, integrando diferentes marcas. No ano de 2008 a empresa já operava em 20 países, sendo responsável por 8% dos lucros totais do banco e tinha 5% da mão de obra total do grupo. No final de 2007, o empréstimo a varejo aos consumidores, com exceção das hipotecas, correspondia a um montante US$ 6 trilhões em saldos devedores, sendo que 51,5% estavam nas Américas, 30% na Europa e 18,6% na Ásia.

No final de 2006, empréstimos ao consumidor na Europa, representavam cerca de € 1 trilhão em empréstimos em aberto. Mesmo sendo menor do que o dos EUA, o mercado Europeu possuía algumas características diferentes ao dos EUA, como um risco médio de inadimplência, que era muito menor. Os empréstimos em sua maioria eram de baixo risco, cada país tinha um sistema próprio de classificação e um custo de crédito ao consumidor diferente.

O financiamento de veículos era a maior atividade da SCF, o financiamento era tanto para o consumidor final, quanto para as revendedoras financiarem o seu estoque, através do financiamento, a SCF oferecia outros serviços financeiros relacionados, para assim conquistar novos clientes e fidelizar os já existentes.

Os principais concorrentes da