TÓPICOS AVANÇADOS

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LIGIA MARQUES ALVES

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TÓPICOS AVANÇADOS

Nesse trabalho serão apresentadas modalidades do Mercado Financeiro que poucas pessoas conhecem, mas quem já conhece usufrui. Estamos falando de modalidades como, Commodities, Mercado a Termo, Mercado Futuro e o Mercado de Opções.  

Sumário

COMMODITIES        4

Tipos de Commodities        4

Commodities e o impacto na Economia Brasileira        5

MERCADO A TERMO        6

Informações Técnicas        7

MERCADO FUTURO        7

O que é o Mercado futuro e como ele funciona?        7

Tipos de contratos disponíveis na BOVESPA        8

Codificação e os vencimentos no Mercado Futuro        8

Ajuste Diário        9

Mercado Futuro e Dólar        9

MERCADO DE OPÇÕES        10

Opção de Compra ou Call        11

Opção de Venda ou Put        11

Ativo-objeto        11

Data de vencimento        11

Titular ou comprador da opção        12

REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS        13

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COMMODITIES  

 

O que são commodities?

Segundo os especialistas em modalidades de Mercado, Commodities são mercadorias, em sua maioria, do setor agrícola e de minérios que são comercializadas em nível mundial. São negociados em bolsas mercadores, devido a isso seus preços são definidos em nível global, pelo mercado internacional.  

As commodities geralmente são matérias-primas, na maioria das vezes não passam por um processo industrial. Apesar de serem produzidas por diferentes produtores elas possuem características uniformes. Podem ser estocados por um determinado período de tempo sem que haja algum dano na qualidade.  

 

Tipos de Commodities

• Commodities agrícolas: soja, suco de laranja congelado, trigo, algodão, borracha, café, etc.  
• Commodities Minerais: minério de ferro, alumínio, petróleo, ouro, níquel, prata, etc.
• Commodities financeiras: moedas negociadas em vários mercados, títulos públicos de governos federais, etc.
• Commodities ambientais: créditos de carbono.

 

Commodities e o impacto na Economia Brasileira  

O Brasil é muito rico em inúmeras matérias primas, desse modo ele se tornou um dos maiores exportadores de Commodities. Dentre elas, destacam-se: petróleo, café, suco de laranja, minério de ferro, soja e alumínio.  

Os países emergentes, como o Brasil tem certa dependência de commodities, segundo pesquisas econômicas no ano de 2015 pelo menos 60% de suas vendas para outros países são de produtos desse segmento.  

A eficiência do setor de commodities se reflete no desempenho econômico: o PIB (Produto Interno Bruto) do agronegócio em 2011 alcançou US$548,2 bilhões, correspondendo a 22,51% do PIB Nacional.

Um ponto positivo dessa dependência é o fato do benefício que traz a venda de tais mercadorias, mas por outro lado o Brasil se torna muito dependente dos preços que são estabelecidos internacionalmente.  

A diminuição nos preços das commodities começou em 2011, e se estende até os dias atuais, e coincide com o início da desaceleração da economia chinesa.  Como o Brasil exporta bem mais do que importa, quanto menor o preço, pior fica a situação do país.

Quando há uma alta demanda internacional, os preços sobem e as empresas produtoras lucram além do esperado. Entretanto, com um quadro de recessão mundial, como estamos (2017), as commodities se desvalorizam, prejudicando de maneira agressiva os lucros das empresas e o valor de suas ações negociadas em bolsa de valores.  

No Brasil, as commodities são negociadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBovespa. O contrato é formalizado para determinada quantidade de cada produto. A soja, na BM&FBovespa, por exemplo, é negociada em lotes de 450 sacas de 60 kg. Mas a quantidade, 27 toneladas de soja por contrato, não faz desse um mercado restrito a grandes consumidores dos produtos.

Esses papéis, até o vencimento, são ativos que funcionam como investimentos normais. Seu preço varia de acordo com a oferta e a demanda. É comum que investidores que não têm o menor interesse no produto final, invistam em commodities. Entre as principais bolsas de commodities do mundo estão as de Chicago, Londres, Nova Yorque, Mumbai, Shangai e Tóquio.

         

MERCADO A TERMO

 

O que é o Mercado a termo e como ele funciona?  

O Mercado a Termo representa o conjunto de operações de compra e venda realizadas no mercado de ações com um preço e prazo de liquidação previamente fixados. Qualquer ativo negociado em bolsa pode ser negociado a termo e o prazo permitido para tal operação é de 16 a 999 dias.  

Os profissionais do mercado costumam fazer uma analogia do Mercado a termo com uma compra a prazo e com juros. Por exemplo: você compra uma televisão que o preço à vista é R$1.000,00 ou R$1.080,00 em cheque para 90 dias. Você que decidiu comprar a TV na segunda opção, assumiu um compromisso de pagar por ela e o valor que fora acordado foi de R$1.080,00. Se por algum motivo você desistir da comprar, você deve revender a TV para outra pessoa e ainda continuará com a obrigação de pagar a loja 90 dias depois de ter efetuado sua compra.