ESTUDO DE CASOS - ANALISES DE BALANÇO - RESPOSTAS

Quadro – Posição financeira da empresa “Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda.”

 

	2014	2015
Liquidez
Imediata	1,04	0,84
Corrente	2,18	1,22
Seca	1,48	0,98
Geral	2,72	1,55
Endividamento	2014	2015
Composição das exigibilidades	2,76	3,48
Participação de capital de terceiros	3.97	4,56
Imobilização do patrimônio líquido	2,15	1,04

Pede-se:

Você, no papel da Sra. Júlia Maria, gerente do Banco Geral S.A., concederia o financiamento solicitado pelo Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda.?

A resposta deverá ser apresentada por meio de um Relatório que explique (e não apenas copie, ou seja, explicar com suas palavras) a finalidade de cada índice mencionado no quadro, inclusive a justificativa da resposta apresentada.

Respostas:

Estudo de Caso Analise de Balanços

Empresa Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda.

Liquidez

 Índices de liquidez, estes índices tem por finalidade a avaliação da capacidade de pagamento da organização, informação da capacidade de recursos financeiros de curto e longo prazo ao qual a organização possui. Avaliação da capacidade de pagamento frente, às obrigações da organização, índice de grande relevância para a sobrevivência da organização. Para o calculo dos índices de liquidez utilizamos o balanço patrimonial, demonstração contábil que apresenta a situação econômica financeira da empresa em um determinado momento. Para uma correta analise, deve haver a atualização das informações do Balanço. Atualmente estudamos 4 índices de liquidez que são: Liquidez Imediata, Corrente, Seca e Geral.

Abaixo explicação de cada um dos índices, formula para calculo e relatório de análise da empresa Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda.

Liquidez Imediata:

Este índice indica qual a disponibilidade imediata, que a organização possui frente ao seu passivo circulante. Índice conservador considera apenas as disponibilidades em caixa, equivalente de caixa, saldos bancários e aplicações financeiras apenas de liquidez imediata.

Liquidez Imediata = Disponibilidades        

                            Passivo Circulante

Índice	2014	2015
Liquidez Imediata	1,04	0,84

O índice de liquidez imediata indica quanto à organização tem de disponibilidade imediata para cada unidade monetária R$1,00. É um índice sem muita expressão, pois estamos relacionando dinheiro com valores que terão seus vencimentos em datas variadas, embora sejam de curto prazo, este índice não se enquadra na regra quanto maior melhor.  

Ao analisar os índices de liquidez imediata da organização Comercio de Brinquedos Céu Dourado Ltda., em (2014) para cada R$1,00, temos 1,04 de recursos financeiros imediatos, ou

seja, uma liquidez abaixo de 0. Enquanto que no ano de (2015) para cada R$1,00, temos disponíveis de recurso financeiro imediato o valor de 0,84, houve uma pequena variação de um ano para o outro, porem, não há com o que se preocupar, uma vez que este índice não é considerado o contas a receber da empresa e estamos comparando dinheiro com valores que vencerão em datas variadas.

Liquidez Corrente:

Índice de liquidez corrente demonstra quanto à organização possui de ativo circulante para cada unidade monetária de passivo circulante R$1,00. Sua formula é apresentada a partir dos direitos de curto prazo da organização, (caixas, bancos, estoques, clientes) frente às obrigações de curto prazo, (empréstimos, financiamentos, impostos, fornecedores). No balanço patrimonial estas informações são respectivamente apresentadas como Ativo Circulante e Passivo Circulante.

Liquidez Corrente = Ativo Circulante        

                            Passivo Circulante

Índice	2014	2015
Liquidez Corrente	2,18	1,22

A regra para a Liquidez Corrente é quanto maior for a capacidade de pagamento, melhor será para a organização. Vale ressaltar, aspectos bastante relevantes para este índice de liquidez corrente, o mesmo não revela a qualidade dos itens no ativo circulante, se os estoques estão subavaliados, se são obsoletos, se os títulos a receber são totalmente recebíveis.

Não revela a sincronização entre os recebimentos e pagamentos, não há a identificação correta se os recebimentos ocorrerão a tempo, para o pagamento das obrigações. Outro aspecto relevante que eleva este índice é o estoque estar avaliado a custos históricos, sendo que seu valor de mercado está (valor de realização de venda).

Em analise do índice de liquidez corrente da organização Brinquedos Céu Dourado Ltda. em (2014) constatava uma liquidez corrente de 2,18, para cada unidade monetária R$1,00 de obrigações de curto prazo. Já no ano de (2015), sua capacidade de pagar as obrigações de curto prazo teve uma queda para 1,22, queda esta considerável, relacionando um ano com o outro. Contudo, mesmo com esta queda a organização consegue tranquilamente quitar suas obrigações de curto prazo.

Liquidez Seca:

Muito parecido com o índice de liquidez corrente, a diferença é que na liquidez seca, exclui