ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONCEITO

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

CONCEITO:

Consiste no exame pormenorizado dos componentes patrimoniais ( contas e grupos de contas), comparando-os entre si e em relação a seus similares em outras demonstrações contábeis.

OBJETIVOS:

A análise de balanços objetiva extrair dos demonstrativos contábeis informações capazes de orientar o analista e demais interessados a tomar decisões adequadas na gestão da entidade. .

Podem-se listar, entre outras, as seguintes informações produzidas pela Análise de Balanços.

01 - Situação financeira

02- Situação econômica

03 – Desempenho da entidade

04 – Níveis de endividamento

05 – Eficiência na utilização dos recursos

06 – Pontos fortes e fracos

07 – Tendências e perspectivas

08 – Quadro evolutivo

09 – Causas das alterações na situação financeira .

10 – Causas das alterações na rentabilidade

11 – Evidência de erros da administração

12– Avaliação de alternativas econômifo-financeiras futuras.

PRINCIPAIS TÉCNICAS OU TIPOS DE ANÁLISES

1 – ANÁLISE POR QUOCIENTES

2 – ANÁLISE VERTICAL (de estrutura ou de composição;

3 – ANÁLISE HORIZONTAL (de evolução ou de crescimento.

4 – COMPARAÇÃO POR PADRÕES

ANÁLISE POR QUOCIENTES

É estudo comparativo, através de índices, entre dois valores do mesmo grupo ou entre grupos diferentes. .

Ex: Ativo Circulante/Passivo circulante = índice de liquidez corrente.

ANÁLISE VERTICAL:

Permite determinar a participação relativa (ou relação percentual) de cada conta ou grupo de conta dentro do conjunto total, também conhecido por Análise por Coeficientes

Exemplo: a conta Caixa/Ativo total

ANÁLISE HORIZONTAL:

Comparação, por meio de números índices, entre as contas e grupos de uma certa entidade em exercícios consecutivos. Visa a mostrar o desempenho de cada conta ou grupo de contas ao longo do período analisado.

Exemplos: Despesas c/pessoal 2010 comparado com Despesas c/pessoal 2009

COMPARAÇÃO POR PADRÕES

Consiste na comparação entre quocientes, coeficientes e números índices contidos nas demonstrações contábeis de certa entidade em relação aos mesmos dados de outras entidades do mesmo ramo, no mesmo período.

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS

São índices que resultam da comparação os elementos da demonstração contábil. Através deles se pode conhecer a situação econômica e financeira da empresa.

a) Índices de liquidez,

b) Índices de estrutura ou endividamento;

c) Índices de rentabilidade.

d) Índices de rotatividade.

ÍNDICES DE LIQUIDEZ - Medem a capacidade financeira da empresa em pagar os compromissos assumidos com seus credores.

LIQUIDEZ CORRENTE:

Retrata a capacidade da empresa em pagar seus compromissos em curto prazo.

Este índice é obtido, dividindo-se o ativo circulante pelo passivo circulante.

AC

PC

LIQUIDEZ IMEDIATA:

Mede a capacidade que a empresa tem de pagar imediatamente seus compromissos.

Este índice é obtido dividindo o disponível pelo passivo circulante.

Disp

PC

LIQUIDEZ SECA:

Mede a capacidade de pagamento da empresa, em curto prazo, excluindo-se o valor dos estoques do ativo circulante.

Este índice é obtido, dividindo-se o ativo circulante menos os estoques pelo passivo circulante.

AC - Estoque

PC

LIQUIDEZ GERAL:

Mede a capacidade que a empresa tem para pagar seus compromissos a curto e longo prazo.

Este índice é obtido, dividindo-se o ativo circulante menos os estoques pelo passivo circulante.

AC + ARLP

PC + PELP

ÍNDICES DE ESTRUTURA E ENDIVIDAMENTO

ÍNDICES DE ESTRUTURA OU ENDIVIDAMENTO

Destinam-se a orientar a política de decisões da empresa No tocante à obtenção e aplicação de recursos. Retratam o grau de endividamento da empresa. Ou seja, a relação percentual entre seu capital próprio e o capital de terceiros.

PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS NOS RECURSOS TOTAIS

Este índice é obtido, dividindo-se o Passivo total pelo Patrimônio líquido.

PC + PELP

PL

GARANTIA DE CAPITAL DE TERCEIROS

Consiste no quociente obtido com a divisão do Patrimônio Líquido por todo o passivo exigível (passivo circulante + passivo exigível a longo prazo). Isto é, o capital próprio da empresa

dividido pelo capital de terceiros.

Este