Demonstrações Financeiras Conceitos

ANHANGUERA EDUCACIONAL POLO PELOTAS/RS

ESTRUTURA E ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

ATIVIDADE PRÁTICA SUPERVISIONADA

PROFESSOR:

PELOTAS/RS - 2015

ETAPA 1

Passos 1 e 2:

Demonstrações Financeiras.

Podemos dividir as demonstrações financeiras da seguinte forma:

a) Demonstrações Financeiras Primárias: Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultado;

b) Demonstrações Financeiras Secundárias: principalmente a Demonstração de Origens e Aplicação dos Recursos;

c) Métodos de Análise: Horizontal e Vertical;

d) Índices: grandezas relativas construídas a partir dos números (Demonstração Primária)

O objetivo da análise pode ser variado e dependerá do ponto de vista e necessidade do

gestor financeiro, podendo referir-se ao passado, presente ou futuro em termos de situação e desempenho da empresa em referência.

Conceitos Básicos de Analises:

Capital de Giro

O capital de giro é um fluxo constante de recursos utilizado para aquisição de estoques, financiamento de vendas aos clientes (duplicatas a receber) e, em caso de sobras, utilizado em aplicações financeiras temporárias.

O fluxo de capital de giro não é constante, ele varia ao longo dos meses do ano.

Exemplo: Empresas com características sazonais.

Capital de Terceiros

Os recursos de terceiros têm origem sob duas formas:

Recursos Naturais ou Operacionais

São aqueles provenientes da atividade normal e operacional da empresa. A empresa se utiliza estes créditos de forma normal (não por atrasos de pagamento) pode obter excelente forma de se financiar sem depender excessivamente de outros recursos.

Fonte operacional (mas que não é capital de terceiros) é o lucro. È uma fonte diária de recursos e a mais importante de todas.

Recursos Não Operacionais

São recursos adicionais que a empresa busca para suprir suas necessidades de financiar ativos ou pagar despesas, uma vez que suas fontes naturais não foram suficientes para fazê-lo.

Os recursos não operacionais são chamados também de recursos onerosos. O termo oneroso nem sempre é correto tecnicamente, pois leva a crer que estes recursos têm um custo, enquanto os créditos naturais não contêm custos.

Liquidez

É a rapidez ou o tempo com que os ativos se transformam em dinheiro. O grau de liquidez é determinado pela natureza ou utilidade de um ativo. Uma aplicação financeira tem liquidez pela sua natureza. É Um direito de recebimento imediato.

No Balanço, as contas do Ativo Circulante estão ordenadas pela ordem, de liquidez.

Conjunto de maior liquidez: Caixa e Bancos e Aplicações Financeiras

Grupo seguinte: Duplicatas a Receber e estoques vendidos a prazo (menos líquidos, originam duplicatas) deve ser considerar de boa liquidez os estoques vendidos à vista.

Capital Próprio

O Patrimônio Líquido representa apenas o registro dos recursos. Estes recursos, em verdade, estão sendo utilizados no ATIVO. Na análise financeira, deve-se concentrar a atenção no total do Patrimônio Líquido e não em cada uma de suas contas individuais. A Estrutura de Capital é a relação entre os volumes de fontes e aplicações de recursos.

Tipos de Balanço:

Legislação Societária: É o tipo utilizado por todas as empresas LTDA. e S.A. de Capital Fechado.

Correção Integral ou Moeda Constante: É a forma obrigatória para S.A. de Capital Aberto (empresas com ações negociadas em Bolsa de Valores ou com debêntures emitidas e é regulamentado pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários)).

        Nenhum Tipo: As empresas com lucro presumido podem ou não apresentar Balanço e as micros empresas não são obrigadas a manter escrituração contábil normal.

Tipos de Índices Financeiros

Analise Vertical: A análise vertical é a técnica mais simples e também a mais completa para análise de Balanço. Ela mede PROPORÇÕES entre valores, ajudando-nos a determinar quais as contas de maior importância e relevância para a análise. Uma das utilidades da análise vertical é a de permitir a montagem da Estrutura de Capital de qualquer empresa.

Analise Horizontal: Tem por objeto demonstrar o crescimento ou queda ocorrida em itens que constituem as demonstrações contábeis em períodos consecutivos. A análise horizontal compara percentuais ao longo de períodos, ao passo que a análise vertical compara-os dentro de um período.

Índices Econômico-financeiros

        Os índices são relações que se estabelecem entre duas grandezas, facilitam sensivelmente o trabalho do analista, uma vez que a apreciação de certas relações ou porcentuais é mais significativa (relevante) que a observação de montantes por si só.

Análise dos Coeficientes Operacionais Chaves

Para dar significado aos dados nas demonstrações financeiras, o analista deve executar as análises de coeficientes. Através da medição dos relacionamentos entre dois números nas demonstrações financeiras, este método financeiro identifica, entre outras coisas, a liquidez da empresa e adequação do capital de giro.