Gestao da Qualidade

MODELO DE KANITZ

Fi= 0,55 * X1 + 1,65 * X2 + 3,55 * X3 – 1,06 * X4 – 0,33 * X5

2017

Fi= 0,55 * 0 + 1,65 * 1,19 + 3,55 * 6,55 – 1,06 * 6,35 – 0,33 * 11,81 =>

0 + 1,9635 + 22,5425 – 6,731 – 3,8973  =>

13,8777

2018

Fi= 0,55 * 0,33 + 1,65 * 1,19 + 3,55 * 3,68 – 1,06 * 3,68 – 0,33 * 19,49 =>

0,0165 + 1,9635 + 13,064 – 3,9008 – 6,4317 =>

4,7115

No primeiro ano houve um índice de solvência muito grande representando a situação financeira estável da empresa em questão, ou seja, ela tem fluxo de caixa suficiente para gerenciar suas dívidas de acordo com seus vencimentos.

Já em 2018 houve uma queda muito grande, preocupante sendo comparado ao ano anterior, mas analisando pelo índice ainda se encontra em uma situação boa para o termômetro de Kanitz.

DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA

Cobertura de Dívidas

FCO/PC=2016 - 0,147 ruim e 2017 - 0,94 bom

Cobertura de Dívidas Longo Prazo

FCO/FCI+FCF=2016 - 0,079 bom e 2017 - 9,71 ruim

Retorno Total

FCO/FCI+FCF= 2016 - 18,80 muito bom e 2017 - 3,20 bom

Retorno Sobre o Lucro

FCO/Lucro Líquido=2016 - 3,59 e 2017 - 0,59 ruim

Cobertura Sobre os Investimentos

FCO/FCI= 2016 - 116,98 ótimo e 2017- 44,98 bom

Cobertura dos Dividendos

FCO/Dividendos= 2016 – 616,20 excelente 2017 – 65,20 muito bom

Analisando os resultados obtidos, a empresa teve um bom desenvolvimento para o cobrimento do endividamento, porém, não a longo prazo o que pode trazer problemas em um determinado período de tempo. Os retornos tiveram uma queda brusca o que é alarmante para o desenvolvimento, comprometendo o funcionamento da empresa, se o desenvolvimento continuar caindo pode acabar fazendo com que a empresa encerre seu funcionamento nos próximos dois anos.

RELATÓRIO

ANÁLISE DO CENÁRIO

O Banco Alfa foi fundado em 1925 como Banco da Lavoura de Minas Gerais, tendo seu nome alterado para Banco Real e sendo vendido em 1988 o ABN Amro Bank e as empresas financeiras não vendidas deram origem ao Conglomerado Financeiro Alfa, ao qual se integrou posteriormente o Banco Alfa. Para o ano de 2018, sendo um ano turbulento financeiramente para as empresas, por questões políticas, sociais e econômicas.

ANÁLISE DA SITUAÇÃO FINANCEIRA

Ocorreu um pequeno aumento na reserva de capital e nos lucros acumulados no valor de R$15.073,00 mil reais de 2017 para 2018. A reserva é constituída pelo capital, lucro, legal e tributária. Já o grau de imobilização se encontra baixíssimo em ambos os anos com 0,93% com uma variação de 0,01% de um ano para o outro. O endividamento aumentou em 7,68% por motivos de novos clientes e necessidade de ampliação do prédio comercial e de mais pessoal, necessitando também de uma atenção para o giro do ativo e a liquidez já que diminuíram. As suas aplicações interfinanceiras de liquidez e de depósito caíram em mais de R$200.000,00 mil reais e em todas as outras origens financeiras houve uma queda. A situação financeira é boa, mas precisa de uma atenção para não perder o controle e se manter no mercado.