A Gestão Financeira de Curto Prazo

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Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

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Avaliação a Distância

Unidade de Aprendizagem: Gestão Financeira de Curto Prazo

Curso: Gestão Financeira         

Professor: Fabiana Witt

Nome do estudante: Cristian Teixeira Duarte        

Data: 30/04/2015

Orientações:

• Procure o professor sempre que tiver dúvidas.
• Entregue a atividade no prazo estipulado.
• Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.
• Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

Questão 1 (2,0 pontos)

1. Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO = PMRE + PMRV
CO = 60 + 30
CO = 90

R: O prazo de investimento é de 90 dias.

1. Calcule o ciclo de caixa da empresa.

CC = PMRE + PMRV - PMPF
CC = 60 + 30 - 45
CC = 45

R: A empresa necessita tomar financiamentos para o giro por um prazo de 45 dias.

Questão 2 (2,0 pontos)

1. O ciclo operacional.

PMRE = 90 dias, PMRV = 90 dias

CO = PMRV + PMRE = 90 + 90

CO = 180 dias

1. O ciclo de caixa.

PMPF=30 dias

CC = CO – PMPF = 180 – 30

CC = 150 dias

1. O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa.

30.000.000 está para 360, assim como os recursos está para 45

Recursos = 30.000.000 * 150/360

Recursos= 12.500.000

Questão 3 (2,0 pontos)

O resultado contábil é de R$ 220.000 (total de vendas R$ 300.000 menos total de despesas de R$ 80.000) e o resultado financeiro é de R$ 70.000 (total de entradas de caixa em 2008 menos as despesas pagas no mesmo exercício social).

Questão 4 (2,0 pontos)

Capital Circulante Líquido: Ou: 60.000,00 – 80.000,00

CCL = AC – PC CCL = (R$ 20.000,00)

CCL = 220.000,00 – 140.000,00

CCL = R$ 80.000,00 Fiquei na dúvida !!

Necessidade de Capital de Giro:

NCG = ACP – PCP

NCG = 160.000,00 – 60.000,00

NCG = R$ 100.000,00

Questão 5 (1,0 pontos)

1. Caráter: trata-se de uma avaliação do histórico do cliente, mede sua disposição em pagar suas obrigações; mede sua honestidade, integridade, moral.
2. Capacidade: mede o potencial de geração de recursos pelo cliente para fazer frente aos seus compromissos.
3. Capital: aqui verificaremos o grau de endividamento do cliente e de sua solidez financeira.
4. Garantias (Collateral): verificaremos que garantias o cliente pode oferecer para lastrear sua compra. Podem ser ativos de propriedade do cliente (casa, carro, terrenos, etc), que, em caso de inadimplência, poderão garantir o crédito.
5. Condições: envolve fatores referentes à conjuntura econômica no momento da concessão do crédito. Tem grande influência na concessão de crédito, pois terá reflexo na condição futura de pagamento das dívidas dos clientes.

Questão 6 (1,0 pontos)

1. Motivo transação: recursos necessários para se fazer os pagamentos no curso normal das atividades da empresa – compras, mão-de-obra, impostos, dividendos, entre outras.
2. Motivo precaução: recursos que estão relacionados com a manutenção de uma reserva de segurança para enfrentar as contingências imprevistas. Dessa forma, quando mais previsível for o fluxo de caixa da empresa, menor será a necessidade de manutenção de saldo de caixa pelo motivo precaução.
3. Motivo especulação: recursos que estão relacionados com a manutenção de caixa para aproveitar as oportunidades de investimentos que aparecerem, com as variações esperadas dos preços dos títulos, pois a utilização dos recursos nos momentos oportunos pode ocasionar ganhos para a empresa na administração de seus recursos disponíveis.